IPO終止后，追責仍在繼續。

【資料圖】

日前，上交所官網信息顯示，此前沖刺IPO但最終選擇撤回申報的集創北方被上交所予以監管警示，集創北方實控人、“80后晉商富豪”張晉芳一同被罰。

除發行人及實控人外，保薦券商華泰聯合證券、兩名保薦代表人，以及會計所立信、兩名注冊會計師均被予以監管警示。

今年3月，年營收近57億的明星公司集創北方自科創板撤回IPO申請，曾被認為是因遭到“現場督導”。另有消息稱，集創北方在遞交IPO后，即遭到了多方舉報。而此次監管警示決定中也提到了舉報信的存在，對前期消息進行了印證。

今年以來，“一查就撤”“一督就撤”等情況遭到交易所的格外注意，選擇主動撤回項目申報的數量同比有所降低。近期，上交所、深交所公布的發行上市審核動態中，仍通報了多份現場督導后撤回申報的案例，提醒業內投行注意同類問題。

來看詳情——

審核問詢回復不完整

內控有效性不足

首先來看集創北方此次被上交所采取監管警示的情況：

上交所指出，現場督導發現，集創北方存在審核問詢回復未完整披露發行人與第一大經銷商的物流信息，以及未完整披露相關非經營性資金往來情況。

另外，根據舉報信核查回復，報告期前集創北方曾通過張晉芳和6家客戶配合完成呆滯料虛假銷售，虛增收入金額合計6235.47萬元。集創北方稱對此進行了整改，但經現場督導發現，集創北方相關整改措施及內控制度有效性仍存在不足。

除此之外，張晉芳在申報前向中介機構告知了為集創北方代墊成本費用的情況，但未完成梳理并告知準確金額。經現場督導發現，集創北方子公司部分資金往來的性質認定不準確，且仍存在未披露的體外代墊成本費用。

上交所指出，經銷收入、內部控制和資金流水情況是審核關注的重要事項，也是投資者做出價值判斷和投資決策的重要信息。集創北方及張晉芳未能保證發行上市申請文件和信息披露的真實、準確、完整，未能切實履行對中介機構盡職調查的配合義務。

最終，上交所審核中心決定對集創北方、張晉芳予以監管警示。當事人應當引以為戒，嚴格遵守法律法規和交易所業務規則，誠實守信，依法充分披露投資者作出價值判斷和投資決策

的信息，保證發行上市申請文件和信息披露的真實、準確、完整。

IPO途中曾遭舉報

券商、會計所同步被警示

上交所發行上市審核信息顯示，集創北方于2022年6月申請科創板IPO獲受理，擬融資金額60.1億元；保薦機構為華泰聯合證券，會計師事務所為立信所，律師事務所為中倫所。

招股書顯示，集創北方采用Fabless經營模式，即無晶圓廠模式，專注于顯示芯片的研發、設計與銷售，并將晶圓制造、封裝測試分別委托給專業的晶圓制造商和封測廠商，致力于為各類顯示面板/顯示屏提供顯示芯片解決方案，在顯示芯片的多個細分領域位列全球或中國大陸廠商第一名。

集創北方的實控人張晉芳出生于1985年，畢業于北京交通大學，獲電路與系統專業博士學位。張晉芳同時任集創北方的董事長、總經理，法定代表人。根據胡潤研究院發布的《2023胡潤全球白手起家U40富豪榜》，張晉芳以90億身價排在中國區第13名。

3月14日，上交所披露關于終止對北京集創北方科技股份有限公司首次公開發行股票并在科創板上市審核的決定，終止原因系集創北方及其保薦人撤回發行上市申請。

作為年營收近57億的明星公司，集創北方自科創板撤回IPO申請，曾被認為是遭到了“現場督導”。另有消息稱，集創北方在遞交IPO后，即遭到了多方舉報。而此次監管警示決定中也提到了舉報信的存在，對前期消息進行了印證。

除了集創北方外，保薦券商華泰聯合證券、兩名保薦代表人，以及會計所立信、兩名注冊會計師均被上交所予以監管警示。

上交所指出，保薦人對發行人是否符合發行條件、上市條件和信息披露要求負有全面核查驗證的責任。在集創北方歷史上存在財務會計信息質量存疑、內部控制較為薄弱的情況下，華泰聯合證券未能結合上述事項對集創北方報告期經銷收入、內部控制、資金流水等多方面存在的異常情況予以充分關注及審慎核查，履行保薦職責不到位。

同時，上交所認為，華泰聯合證券在保薦代表人業務管理和保薦業務內部質量控制方面存在一定薄弱環節，質控、內核部門未有效發揮制衡約束作用。上交所要求華泰聯合證券引以為戒，采取切實措施進行整改，對照相關問題進行內部追責，并提交書面整改報告。

會計所方面，上交所認為立信所及簽字會計師未對發行人經銷收入、內部控制、資金流水等多方面存在的異常情形履行特別注意義務，未保持職業懷疑并進行審慎核查，履職盡責不到位，要求其引以為戒，認真履行會計師相關職責，切實保證中介機構執業質量。

監管嚴查“一督就撤”

主動撤回同比降兩成

今年以來，“一查就撤”“一督就撤”等情況遭到交易所的格外注意，選擇主動撤回項目申報的數量同比有所降低

Wind數據顯示，2023年上半年共有108個IPO項目主動撤回，與2022年上半年的135個項目相比，總量減少約兩成。其中，海通證券主動撤回13個項目、中信證券、中金公司、招商證券4家主動撤回10個項目，總量居前。

近期，上交所、深交所公布的發行上市審核動態中，仍通報了多份現場督導后撤回申報的案例，提醒業內投行注意同類問題。

上交所公布的督導案例顯示，其現場督導通過查閱保薦工作底稿、現場詢問訪談、核對發行人原始業務單據、要求保薦人補充核查等方式，發現保薦人未審慎核查發行人對A公司的收入確認合規性。針對異常情況，發行人和保薦人未能提供合理解釋。現場督導后，發行人與保薦人主動申請撤回申報。

深交所同樣公布了兩份督導案例：現場督導發現，發行人實際控制人大額分紅款去向存在異常，保薦人對發行人供應商的核查不充分；發行人對部分集成商客戶的銷售存在異常，保薦人對與資金相關的核查程序執行不到位。最終，兩家發行人和保薦人均選擇主動申請撤回申報。

另外，因在保薦核查工作中履職盡責不到位，6月16日上交所對海通證券予以監管警示。其中提到，在上交所對3個項目《保薦業務現場督導通知書》后，實施現場督導前，海通證券均撤銷了項目保薦，一定程度上反映出對發行人經營狀況及其面臨風險和問題的相關盡職調查工作不夠充分，項目申報準備工作不夠扎實。

責編:史健 | 審校:李金雨 | 審核:李震 | 監制:萬軍偉