經濟觀察網 記者 胡群 信用卡貸款形成不良資產后，銀行催收還能回收多少錢？

8 月 14 日，中國債券信息網發布三則銀行信用卡不良資產證券化發行文件，其中，廣發銀行（臻粹 2023 年第五期不良資產支持證券）信用卡不良資產池預計總體回收率為 10.67%；農業銀行（農盈利信遠誠 2023 年第二期不良資產支持證券）信用卡不良資產池的預計總回收率為 14.77%；民生銀行（鴻富 2023 年第六期不良資產支持證券）則為 4.54%。

(資料圖)

綜合近兩年多家銀行信用卡不良資產 ABS 數據，資產池預計總體回收率普遍處于較低水平，其中，國有大行在 20% 上下浮動，略高于股份制銀行 10%-20% 的水平，而股份制銀行中，民生銀行長期低于 10%。其中，鴻富 2022 年第五期不良資產支持證券顯示為 3.26%，鴻富 2023 年第一期不良資產支持證券及鴻富 2023 年第二期不良資產支持證券顯示均為 3.39%。

民生銀行鴻富 2023 年第六期不良資產支持證券基礎資產涉及 69789 戶借款人，70162 筆資產，全部未償貸款本息費總額為 197480.36 萬元，預計回收總額 8974.53 萬元。如果算上本期，2022 年以來民生銀行共計發行 9 單信用卡不良 ABS，資產池預計總體回收率在 3.26% 與 6.69% 之間。

" 回收率呈現波動下降趨勢的主要原因是由于外部宏觀形勢變化所致。" 中債資信認為，宏觀環境、資產的逾期期限、成為不良時的未償本金余額、準入的政策以及催收政策等成為影響回收的主要因素，民生銀行各年不同月份成為不良的貸款在前 24 期的回收表現呈現波動下降趨勢，經了解，民生銀行的貸款發放政策、準入標準與催收政策并未發生明顯的變化。

然而，通過對比其他銀行近幾年信用卡不良 ABS 入池資產預計回收率發現，民生銀行普遍處于偏低水平。

招商銀行 2022 年至今已發行 9 單（含招元和萃 2023 年第五期不良資產支持證券）信用卡不良 ABS，入池資產預計回收率在 12.41% 至 20.54% 之間；廣發銀行 2022 年至今已發行 7 單（含臻粹 2023 年第五期不良資產支持證券）信用卡不良 ABS，入池資產預計回收率在 9.42% 至 12.12% 之間。

實際上，在 2019 年之前，民生銀行的信用卡不良貸款回收率就處于較低水平。對比民生銀行與農業銀行、廣發銀行近 5 年數據可以發現這一現象。

2017 年 3 月，農業銀行、廣發銀行、民生銀行信用卡不良貸款回收率在 12 個月回收率分別為 27.03%、43.00% 和 12.13%；24 個月回收率分別為 34.45%、48.10% 和 19.68%；36 個月時的回收率分別為 37.66%、50.32% 和 24.83%。

通過數據可以發現，2019 年之后三家銀行的回收率都呈現下降態勢。中誠信國際認為，2019 年以后回收數據對當前交易的信用卡不良債權一般還款賬戶預期回收更具有參考意義。

數據來源：中國債券信息網

在經濟增長短期企穩的勢頭出現曲折、居民可支配收入增長放緩和催收行業政策變化對信用卡不良貸款回收情況產生影響下，多家商業銀行著力控制信用卡不良回收率。如廣發銀行與部分還款意愿較強但還款能力較弱的客戶重新協商還款方案，協商后還款期數不超過 60 期，協商還款賬戶 36 個月內的累計毛回收率較為穩定。

惠譽博華在多家銀行 2023 年初的 ABS 發行文件中預計，2023 年信用卡不良債權回收率下行趨勢或將大幅緩和。然而在近期發行的文件中已不再有類似表述。