AI基金申萬菱信智能驅(qū)動股票A（005825）披露2025年三季報(bào)，第三季度基金利潤1.13億元，加權(quán)平均基金份額本期利潤1.9073元。報(bào)告期內(nèi)，基金凈值增長率為68.19%，截至三季度末，基金規(guī)模為2.72億元。

該基金屬于標(biāo)準(zhǔn)股票型基金。截至10月28日，單位凈值為4.857元?；鸾?jīng)理是付娟和卜忠林。

基金管理人在三季報(bào)中表示，本基金在三季度做了一些結(jié)構(gòu)調(diào)整，綜合考慮未來中期維度的性價比，適當(dāng)調(diào)整了一些前期漲幅較大的標(biāo)的，增配了半導(dǎo)體設(shè)備、晶圓廠等板塊的標(biāo)的。2023-2025 年期間，AI 基建的受益者主要是 GPU、HBM、光模塊、PCB 等產(chǎn)業(yè)，但到了 25Q3，我們看到 NAND 產(chǎn)業(yè)的供需格局也因?yàn)锳I推理的需求增長而打破平衡點(diǎn)，未來 DRAM 和 NAND 產(chǎn)業(yè)或有望迎來機(jī)遇，更多的半導(dǎo)體細(xì)分領(lǐng)域因?yàn)锳I而受益?？傮w來看，我們將繼續(xù)堅(jiān)守在自身能力圈，主要關(guān)注方向?yàn)槭芤嬗贏I 產(chǎn)業(yè)趨勢的核心公司。

【資料圖】

截至10月28日，申萬菱信智能驅(qū)動股票A近三個月復(fù)權(quán)單位凈值增長率為54.32%，位于同類可比基金1/167；近半年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為84.42%，位于同類可比基金2/166；近一年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為83.23%，位于同類可比基金4/164；近三年復(fù)權(quán)單位凈值增長率為62.36%，位于同類可比基金16/156。

通過所選區(qū)間該基金凈值增長率分位圖，可以觀察該基金與同類基金業(yè)績比較情況。圖為坐標(biāo)原點(diǎn)到區(qū)間內(nèi)某時點(diǎn)的凈值增長率在同類基金中的分位數(shù)。

截至9月30日，基金近三年夏普比率為1.085，位于同類可比基金8/156。

截至10月27日，基金近三年最大回撤為35.03%，同類可比基金排名73/156。單季度最大回撤出現(xiàn)在2022年二季度，為22.44%。

據(jù)定期報(bào)告數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，近三年平均股票倉位為85.01%，同類平均為88.27%。2025年一季度末基金達(dá)到92.53%的最高倉位，2022年一季度末最低，為80.26%。

截至2025年三季度末，基金規(guī)模為2.72億元。

截至2025年三季度末，基金十大重倉股分別是華虹公司、華海清科、中微公司、精智達(dá)、杰普特、巨人網(wǎng)絡(luò)、晶合集成、長川科技、寒武紀(jì)、新易盛。

核校：孫萍