全球VR/AR市場出貨量預(yù)測 來源：IDC，招銀國際證券

1月7日，元宇宙板塊繼續(xù)降溫。當(dāng)日，同花順元宇宙概念指數(shù)收跌3.84%。板塊內(nèi)湖北廣電漲停，實現(xiàn)19天11板。另有九成個股下跌，寶通科技、萬興科技跌超10%，共達電聲、恒信東方等多只個股跌超8%。

從近兩個月表現(xiàn)來看，元宇宙概念指數(shù)仍名列前茅。同花順數(shù)據(jù)顯示，自2021年11月1日以來，該指數(shù)累計漲幅達46.26%。概念股方面，湖北廣電、中文在線、藍色光標(biāo)等5只個股累計漲幅均超100%(后復(fù)權(quán)，下同)，湖北廣電累漲達208.70%，天神娛樂、宣亞國際等20多只個股累計漲幅超過40%。

在1月8日閉幕的CES2022(國際消費電子展)上，元宇宙成為主角，多家廠商發(fā)布了相關(guān)新品。英偉達宣布，旗下元宇宙創(chuàng)作工具Omniverse將正式向創(chuàng)作者提供服務(wù);現(xiàn)代汽車宣布與3D內(nèi)容平臺Unity合作構(gòu)建元宇宙數(shù)字虛擬工廠。

招銀國際認為，當(dāng)前元宇宙在產(chǎn)業(yè)探索期，尚需經(jīng)歷“內(nèi)容→基建→消費爆發(fā)及虛實互通”10-15年的演進，最終實現(xiàn)生態(tài)開放、經(jīng)濟自洽。

機構(gòu)分析，作為呈現(xiàn)元宇宙場景的重要載體，VR/AR產(chǎn)業(yè)將首先迎來快速發(fā)展期。安信證券表示，2021年將成為VR/AR“產(chǎn)業(yè)規(guī)?；?rdquo;。據(jù)IDC預(yù)計，2020年全球VR/AR方面支出約為120.7億美元，預(yù)計2024年增長至728億美元，CAGR為54%。普華永道認為，VR/AR產(chǎn)業(yè)在2030將為全球增加1.5萬億美元的市場。

市面上，VR/AR硬件銷售勢頭迅猛。數(shù)據(jù)顯示，2021年11月，Meta旗下的VR頭顯設(shè)備Oculus Quest 2銷量已達1000萬臺。IDC預(yù)測，2025年全球VR頭顯出貨量將超2800萬臺。

眾多資本早已進場。據(jù)VR陀螺數(shù)據(jù)，2021年1-11月VR/AR投融資事件同比提升64%;11月同比提升112%;2021年1-11月VR/AR投融資金額同比提升126%，11月同比提升284%。

投資方向上，首創(chuàng)證券建議從兩方面入手，一是繼續(xù)深耕VR內(nèi)容，二是VR/AR硬件的開發(fā)，帶動僅次于智能手機的消費電子產(chǎn)業(yè)投資機會。中信建投認為，VR/AR硬件產(chǎn)業(yè)鏈日臻成熟，產(chǎn)品體驗大幅提升，行業(yè)爆發(fā)在即，建議關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈龍頭。