繼今年4月份發(fā)行135億元中小銀行專項(xiàng)債后，遼寧省內(nèi)中小銀行再迎專項(xiàng)債支持。

中國(guó)債券信息網(wǎng)顯示，遼寧省將在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)、證券交易所債券市場(chǎng)發(fā)行支持中小銀行發(fā)展專項(xiàng)債券（二期），發(fā)行規(guī)模為65億元，期限為10年，每半年付息一次。該期專項(xiàng)債12月20日開(kāi)始招標(biāo)，12月21日開(kāi)始計(jì)息。

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根據(jù)信息披露文件，該期專項(xiàng)債券全部為新增債券，募集資金將用于鞍山銀行、本溪銀行、鐵嶺銀行3家銀行補(bǔ)充資本金。其中鞍山銀行額度為35億元，鐵嶺銀行20億元，本溪銀行10億元。

隨著該期專項(xiàng)債的發(fā)行，2022年內(nèi)中小銀行專項(xiàng)債發(fā)行規(guī)模已超630億元，21家農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)獲得專項(xiàng)債支持。

值得注意的是，相較于遼寧省此前普遍采用的間接入股模式，該期專項(xiàng)債的注資方式為“混合搭配”。

具體來(lái)看，鞍山銀行采用轉(zhuǎn)股協(xié)議存款方式進(jìn)行注資，即遼寧省財(cái)政廳將35億元專項(xiàng)債資金轉(zhuǎn)貸給鞍山市財(cái)政局，該市財(cái)政局通過(guò)轉(zhuǎn)股協(xié)議存款將資金注入到鞍山銀行；鐵嶺銀行和本溪銀行仍以間接入股方式進(jìn)行，即遼寧省財(cái)政廳分別將20億元、10億元專項(xiàng)債資金轉(zhuǎn)貸給鐵嶺市財(cái)政局和本溪市財(cái)政局，再由兩地財(cái)政局委托遼寧金融控股集團(tuán)有限公司以入股的方式補(bǔ)充兩家銀行資本。

一般而言，中小銀行專項(xiàng)債的注資方式主要有認(rèn)購(gòu)可轉(zhuǎn)債、認(rèn)購(gòu)二級(jí)資本債、認(rèn)購(gòu)轉(zhuǎn)股協(xié)議存款、金控公司間接入股四種。

《中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào)》梳理發(fā)現(xiàn)，自2020年允許地方政府發(fā)行專項(xiàng)債以來(lái)，全國(guó)有二十多地的注資方式主要以金控公司間接入股、認(rèn)購(gòu)轉(zhuǎn)股協(xié)議存款為主，其中超八成地區(qū)使用轉(zhuǎn)股協(xié)議存款進(jìn)行注資。

據(jù)悉，轉(zhuǎn)股協(xié)議存款是專項(xiàng)債注資中創(chuàng)新的新型資本補(bǔ)充方式，在未觸發(fā)轉(zhuǎn)股事件時(shí)以存款方式支付本息，計(jì)入其他一級(jí)資本核算；觸發(fā)轉(zhuǎn)股事件后可部分或全部轉(zhuǎn)為普通股份，計(jì)入核心一級(jí)資本核算。

交通銀行金融研究中心首席研究員唐建偉表示，轉(zhuǎn)股協(xié)議和間接入股兩種模式差異較大，各有優(yōu)勢(shì)。間接入股注資模式最大的優(yōu)勢(shì)在于能夠補(bǔ)充高質(zhì)量的核心一級(jí)資本，專項(xiàng)債利用效率較高，但對(duì)地方政府平臺(tái)的要求同樣較高，程序較為復(fù)雜。轉(zhuǎn)股協(xié)議模式在效率上較有優(yōu)勢(shì)，并且有地方財(cái)政償債保障。

近年來(lái)，地方政府發(fā)行專項(xiàng)債已成為中小銀行補(bǔ)充資本的重要手段。“下一步還是要加快建立中小銀行資本補(bǔ)充長(zhǎng)效機(jī)制，內(nèi)外源相結(jié)合進(jìn)行資本補(bǔ)充。”招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示。

責(zé)編:劉安琪 | 審核:李震 | 總監(jiān):萬(wàn)軍偉