大河財(cái)立方《極刻》第857期

【大河財(cái)立方 記者 唐朝金】3月24日，隨著平頂山東方碳素股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱東方碳素）通過(guò)北交所上市委審核，平頂山A股上市公司有望達(dá)到4家。

(資料圖)

東方碳素過(guò)會(huì)

3月24日，河南資本市場(chǎng)再傳喜訊。

當(dāng)天，北京證券交易所上市委員會(huì)披露2023年第13次審議會(huì)議結(jié)果——平頂山東方碳素股份有限公司符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

資料顯示，東方碳素成立于2006年，公司位于平頂山市石龍區(qū)，專業(yè)從事特種石墨材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品廣泛用于光伏、半導(dǎo)體、新能源電池、機(jī)械、電子、航空航天、軍事工業(yè)、核工業(yè)等領(lǐng)域。公司于2015年4月登陸新三板，2017年5月進(jìn)入創(chuàng)新層。

根據(jù)3月17日東方碳素發(fā)布的招股書顯示，2022年度，公司的營(yíng)業(yè)收入為3.56億元，同比上升9.72%；凈利潤(rùn)為1.01億元，同比上升122.95%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為9684.48萬(wàn)元，同比上升118.32%。

對(duì)于2022年度公司凈利潤(rùn)大幅增長(zhǎng)的原因，東方碳素表示，主要系公司高毛利產(chǎn)品等靜壓產(chǎn)品銷售比重增加、中粗產(chǎn)品銷售均價(jià)提升導(dǎo)致該產(chǎn)品毛利率增加幅度較大所致。

招股書顯示，東方碳素2020年歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)（以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)）為2783.56萬(wàn)元，2020年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)）為10.26%；2021年公司歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)（以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)）為4435.94萬(wàn)元，2021年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)）為14.22%。同時(shí)，根據(jù)公司股票在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易情況、同行業(yè)公司的市盈率情況，東方碳素預(yù)計(jì)發(fā)行后市值不低于2億元。

本次北交所IPO，東方碳素選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)為“（一）預(yù)計(jì)市值不低于2億元，最近兩年凈利潤(rùn)均不低于1500萬(wàn)元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%，或者最近一年凈利潤(rùn)不低于2500萬(wàn)元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于8%”。

擬募資5.05億元深耕主業(yè)

招股書顯示，東方碳素?cái)M向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行普通股股票不超過(guò)3200.00萬(wàn)股（含本數(shù)，未考慮超額配售選擇權(quán)的情況下）或不超過(guò)3680.00萬(wàn)股（含本數(shù)，含行使超額配售選擇權(quán)），發(fā)行價(jià)不低于14.00元/股，擬募集資金5.05億元全部投向“年產(chǎn)1.8萬(wàn)噸高端特種石墨碳材項(xiàng)目”。

根據(jù)招股書，此次東方碳素的募投項(xiàng)目位于平頂山市石龍產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，項(xiàng)目建設(shè)面積超61000平方米，項(xiàng)目建成后，預(yù)計(jì)增加配料系統(tǒng)3萬(wàn)噸、混捏壓型產(chǎn)能2萬(wàn)噸、焙燒產(chǎn)能1.8萬(wàn)噸。

在該項(xiàng)目的可行性報(bào)告當(dāng)中，東方碳素表示，特種石墨產(chǎn)品是戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)不可替代的重要資源之一。公司是為數(shù)不多的可以穩(wěn)定供應(yīng)等靜壓高端石墨材料的本土企業(yè)，公司本次募投項(xiàng)目為等靜壓特種石墨的擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，若項(xiàng)目順利投產(chǎn)，能夠提升國(guó)產(chǎn)高端特種石墨在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的應(yīng)用份額，進(jìn)一步提升公司產(chǎn)品的影響力。

東方碳素表示，2021年開(kāi)始，公司焙燒和石墨化環(huán)節(jié)委外產(chǎn)量已超過(guò)1萬(wàn)噸，上述環(huán)節(jié)已成為制約公司產(chǎn)能提升的主要瓶頸。盡管公司將焙燒、石墨化等生產(chǎn)環(huán)節(jié)通過(guò)部分委外的方式能夠應(yīng)對(duì)下游市場(chǎng)的需求，但上述委外生產(chǎn)方式在產(chǎn)品質(zhì)量、性能穩(wěn)定性、供貨周期等方面難以持續(xù)保證。若募投項(xiàng)目順利實(shí)施，將突破現(xiàn)有產(chǎn)能瓶頸的制約，滿足下游市場(chǎng)持續(xù)增長(zhǎng)的需求，提高公司業(yè)務(wù)規(guī)模和在特種石墨領(lǐng)域的市場(chǎng)份額。

招股書顯示，東方碳素此次的募投項(xiàng)目建設(shè)周期為2年，項(xiàng)目穩(wěn)定達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)年銷售收入6.37億元，凈利潤(rùn)1.79億元，項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）31.12%，投資回收期（稅后，含建設(shè)期）為5.27年。

東方碳素表示，本次募投項(xiàng)目建成后，將顯著推動(dòng)公司產(chǎn)能、業(yè)務(wù)規(guī)模和客戶服務(wù)能力的擴(kuò)大和提升，為未來(lái)的持續(xù)增長(zhǎng)奠定技術(shù)工藝和研發(fā)基礎(chǔ)。

28年創(chuàng)出國(guó)家級(jí)“專精特新”

根據(jù)河南日?qǐng)?bào)報(bào)道，東方碳素的歷史最遠(yuǎn)可追溯到創(chuàng)始人楊遂運(yùn)1995年下海。

這之前，從部隊(duì)轉(zhuǎn)業(yè)的楊遂運(yùn)曾在平頂山石龍區(qū)南顧莊鄉(xiāng)政府工作，后來(lái)又到區(qū)農(nóng)機(jī)局、青石嶺水泥廠任職。

1995年，楊遂運(yùn)“下海”搏擊風(fēng)浪。根據(jù)當(dāng)時(shí)國(guó)家有關(guān)政策，他自籌資金帶領(lǐng)一幫工人開(kāi)辦石龍區(qū)金溝煤礦。到了2003年，他抓住資源型企業(yè)轉(zhuǎn)型的契機(jī)，轉(zhuǎn)產(chǎn)創(chuàng)立寶豐縣欣鑫碳素材料有限公司，并取得成功。

2005年，楊遂運(yùn)在平頂山石龍區(qū)籌建平頂山東方碳素股份有限公司，次年順利投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)。之所以進(jìn)軍碳素行業(yè)，楊遂運(yùn)將其歸結(jié)為兩個(gè)方面的原因：一是基于碳素行業(yè)是基礎(chǔ)原材料，是符合循環(huán)經(jīng)濟(jì)理念的新興產(chǎn)業(yè)、高科技產(chǎn)業(yè)；二是基于碳素材料具有導(dǎo)電導(dǎo)熱性強(qiáng)、質(zhì)量輕、耐腐蝕、耐熱耐高溫等多種特征，廣泛應(yīng)用于各項(xiàng)領(lǐng)域，在國(guó)家歷次發(fā)布的技術(shù)發(fā)展政策中均被列為重點(diǎn)發(fā)展產(chǎn)業(yè)。

東方碳素初建時(shí)，主要以生產(chǎn)中粗材料石墨為主，產(chǎn)品比較單一，規(guī)模還比較小，但由于是當(dāng)?shù)靥疾纳a(chǎn)的一面旗幟，經(jīng)濟(jì)效益逐年翻番。這之后，楊遂運(yùn)抓住商機(jī)，不斷擴(kuò)產(chǎn)，相繼生產(chǎn)細(xì)結(jié)構(gòu)石墨、鋰電正負(fù)極材料等多種碳材，迅速邁入了國(guó)內(nèi)特碳行業(yè)第一方陣。

在東方碳素發(fā)展的過(guò)程中，科技創(chuàng)新發(fā)揮了重要作用。

據(jù)了解，在東方碳素發(fā)展的過(guò)程中，其先后與河南城建學(xué)院、上海交大、湖南大學(xué)、南京理工大學(xué)、河南工業(yè)大學(xué)、中國(guó)礦業(yè)大學(xué)組建校企碳素材料聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室。經(jīng)過(guò)校企產(chǎn)、學(xué)、研良性互動(dòng)，通過(guò)更新生產(chǎn)設(shè)備、優(yōu)化生產(chǎn)工藝、調(diào)整產(chǎn)品配方，改變成型方式等措施，相繼開(kāi)發(fā)出了特碳新品上百個(gè)規(guī)格和型號(hào)，廣泛應(yīng)用于電子、機(jī)械、模具、軍事、航空及航天等多個(gè)領(lǐng)域，暢銷國(guó)內(nèi)各省市，遠(yuǎn)銷印度、韓國(guó)、土耳其、烏克蘭等國(guó)家。

招股書顯示，東方碳素為工信部第四批專精特新“小巨人”企業(yè)、國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)，公司在特種石墨領(lǐng)域擁有一系列自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，經(jīng)過(guò)多年的持續(xù)研發(fā)和創(chuàng)新，已掌握特種石墨的生產(chǎn)技術(shù)和制造工藝。截至目前，東方碳素已獲得7項(xiàng)發(fā)明專利權(quán)、131項(xiàng)實(shí)用新型專利權(quán)。

平頂山上市支持額度最高1000萬(wàn)元

資本市場(chǎng)是產(chǎn)業(yè)升級(jí)的“助推器”，也是創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)的“孵化器”。近年來(lái)，平頂山市政府部門不斷加大對(duì)企業(yè)上市的引導(dǎo)和支持力度。

2022年8月31日，“豫見(jiàn)北交所·強(qiáng)化資本極”企業(yè)上市培育輔導(dǎo)暨平頂山第三期股權(quán)融資路演活動(dòng)舉行。

會(huì)上，平頂山市相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，近年來(lái)，平頂山堅(jiān)持把資本市場(chǎng)建設(shè)作為高質(zhì)量發(fā)展的重要支撐，緊抓資本市場(chǎng)深化改革機(jī)遇，完善獎(jiǎng)補(bǔ)政策，創(chuàng)建服務(wù)機(jī)制，持續(xù)加大企業(yè)上市培育扶持力度。下一步，平頂山將進(jìn)一步加大工作力度，營(yíng)造優(yōu)良環(huán)境，鼓勵(lì)資本、科研和企業(yè)深度合作，全力推動(dòng)上市企業(yè)在數(shù)量質(zhì)量上實(shí)現(xiàn)“雙提升”。

據(jù)了解，2022年以來(lái)，平頂山市金融局通過(guò)宣傳引導(dǎo)、資源培育、政策扶持、完善服務(wù)、全方位排查等措施，積極引導(dǎo)企業(yè)上市融資，召開(kāi)全市新三板掛牌及北交所上市推進(jìn)會(huì)，邀請(qǐng)北交所專家到當(dāng)?shù)刈稣咧v解，多次組織線上、線下培訓(xùn)。

在上市孵化機(jī)制方面，平頂山市金融局建立“一個(gè)后備資源庫(kù)、三個(gè)上市梯隊(duì)、慎重處罰事項(xiàng)、成立服務(wù)專班、代辦合規(guī)證明”等五項(xiàng)機(jī)制，在精準(zhǔn)摸底的基礎(chǔ)上成立62家后備資源庫(kù)，進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤，動(dòng)態(tài)調(diào)整，對(duì)在庫(kù)企業(yè)按照具備條件、具備能力、具備潛力建立三個(gè)梯隊(duì)12家企業(yè)，引導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)場(chǎng)。

平頂山市還為企業(yè)上市開(kāi)辟綠色通道，相關(guān)部門在后備企業(yè)辦理股權(quán)變更、土地處置、項(xiàng)目報(bào)批、歷史沿革審核、社保、稅收、環(huán)保、出具合規(guī)證明等方面，簡(jiǎn)化流程、限時(shí)辦結(jié)。

在資金支持方面，平頂山市完善獎(jiǎng)補(bǔ)政策，印發(fā)《關(guān)于推進(jìn)市場(chǎng)主體提能升級(jí)激發(fā)活力的若干意見(jiàn)》，針對(duì)企業(yè)在資本市場(chǎng)上市掛牌的不同層級(jí)，分別出臺(tái)不同政策，對(duì)企業(yè)掛牌、上市進(jìn)行資金支持，其中中股交交易板財(cái)政支持額度30萬(wàn)元、新三板掛牌支持額度200萬(wàn)元、上市支持額度1000萬(wàn)元。

責(zé)編:陳玉堯 | 審核:李震 | 總監(jiān):萬(wàn)軍偉