量化投資，很多人聽到量化交易這個詞就感覺很高深，其實量化并沒有大家想的那么復雜，先來科補一下什么是量化交易。

量化交易是指以先進的數學模型替代人為的主觀判斷，利用計算機技術從龐大的歷史數據中海選能帶來超額收益的多種 " 大概率 " 事件以制定策略，極大地減少了投資者情緒波動的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策。說白了就是發現市場規律，總結市場規律，行成策略，然后嚴格執行，找到大概率盈利的方法簡單，但是執行過程總會受到情緒化的干擾，很難做到知行合一，把這些交給電腦來操作好了，這就是量化交易。

(資料圖片)

先從我與量化交易的緣分談起，最開始炒股我很癡迷于技術分析，就反復的觀看 K 線圖，有時在選擇股票的時候我就想：先設置幾個選股條件，

條件 1：股價向上突破 5 日均線，

條件 2：規模在 100 億以下交易活躍，

條件 3：pe 小于 30 的，

條件 4：近五年利潤是連續增長的，

條件 5：底部行成金叉的

然后把符合這些條件的全部股票都買了，隨著股價的波動再把不符合的賣出去，長此以往會不會有超額收益呢。

然后我又想，我多選擇幾個好的行業龍頭，把價格突破 20 日均線的買上，然后價格跌破 20 日均線我就賣出，那會不會比長期持有不動收益更高呢，我就反復的這樣推算，思考…直到后來我接觸了量化交易我才知道我的想法在很早之前就有專業人士在做，原來我的想法就是量化，從此我就和量化結下了緣分。

結合我的經驗簡單的給大家說說我認為選擇量化交易應該注意事項。

一：規避高收益陷阱

有的量化策略年化收益能達到驚人的 500%，顯然這是違背市場規律的，如果真有這種策略的長期存在，那么這個市場就失效了，它之所以能有這么高的年化收益，多半是過度擬合了，就是通過設置條件過濾掉幾次大的回撤，或者通過不斷的優化參數以實現最大年化，這些策略就像是為過去行情量身定做的一樣，一到實盤就不行了，這都是不可復制的。

二：回撤時間太短，或者成立時間太短。

例如今年成立的量化基金，策略里面的股票都是游戲股，結果今年收益很高，你買了可能就接盤了，因為它回撤時間太短。

三：回撤太大

不要高估自己的承受能力，如果該基金歷史最大回撤為 50%，歷史最長回撤時間為 500 天，你覺得你能承受的住嗎？大的回撤也表明該量化基金的適應性差，不穩定。

今天給大家推薦的一只我感覺很完美的量化基金$ 國金量化多因子 ( F006195 ) $ ，它是比較符合我的選基條件的。

首先：業績曲線波動平穩，輸出穩定，可復制性強，如下圖所示：

其次：成立時間相對比較久，已經 5 年了，而且成立以來每年都是正收益。

最后也是最主要的，其歷史最大回撤只有 21%，這是難得可貴的，相對應的這期間滬深 300 最大回撤 39.59%，與一些明星公募基金經理動輒 40%，50% 回撤比起來是有很大的優勢的。

如果你也在研究量化交易，不妨選擇這個基金，專業的事情交給專業的人去做，坐享其成好了。

# 老司機硬核測評 # @今日話題 $ 國金量化多因子 ( F006195 ) $

/xz