醞釀十余年的個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品(以下簡稱：稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品)正式步入實際操作階段。今日，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會發(fā)布《個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品開發(fā)指引》(以下簡稱：《產(chǎn)品指引》)，明確參與稅延養(yǎng)老保險試點的保險公司應(yīng)當(dāng)按照指引要求和有關(guān)保險產(chǎn)品監(jiān)管規(guī)定,開發(fā)設(shè)計稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品，符合要求的稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品獲得批準后才能上市。

所謂稅延養(yǎng)老保險，是指由保險公司等機構(gòu)承保、運營的一種商業(yè)養(yǎng)老保險。個人在繳納保費的一定金額之內(nèi)可以在稅前工資中扣除，而在將來退休后領(lǐng)取保險金時再繳稅。這意味著，投保人可在稅前列支保費，在降低稅務(wù)負擔(dān)的同時還能多一重養(yǎng)老保障。

針對稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品設(shè)計，銀保監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人表示，養(yǎng)老保險的管理包括交費參保階段、投資積累階段及養(yǎng)老金領(lǐng)取階段，覆蓋參保人自交費參保之日起的整個生命周期，長達幾十年，不是一個簡單的短期投資行為，其面臨的主要風(fēng)險是資金投資風(fēng)險和人均壽命不斷延長后的長壽風(fēng)險。因此，稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品設(shè)計要充分體現(xiàn)保險風(fēng)險保障功能和長期資金管理優(yōu)勢，既要幫助參保人有效抵御工作期間養(yǎng)老金積累階段的投資風(fēng)險，在確保養(yǎng)老資金本金安全的基礎(chǔ)上取得長期穩(wěn)健的投資收益;又要幫助參保人有效應(yīng)對長壽風(fēng)險，實現(xiàn)退休后養(yǎng)老金的終身領(lǐng)取或長期領(lǐng)取。

國務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生表示，《產(chǎn)品指引》明確了合格的標(biāo)準化個人稅收遞延的商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品的基本要素，有利于消費者在一定的養(yǎng)老金產(chǎn)品范圍內(nèi)自由選擇。指引可以提供原則性的規(guī)定，將更多產(chǎn)品開方面的自主權(quán)交給保險公司，保險公司之間在基本規(guī)則之下的競爭是保護和提升消費者利益的最好方式。

稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品的獨特之處在哪？

為確保活到老、領(lǐng)到老，避免養(yǎng)老金早早領(lǐng)完、提前用盡、晚年陷入困境的情況發(fā)生，《產(chǎn)品指引》要求稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品開發(fā)應(yīng)當(dāng)遵循“收益穩(wěn)健、長期鎖定、終身領(lǐng)取、精算平衡”的原則。

具體來看，收益穩(wěn)健是指稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品積累期的收益類型以固定收益和保底收益為主，領(lǐng)取期按照參保人選擇的領(lǐng)取方式提供長期利率保證的養(yǎng)老年金，確保養(yǎng)老金安全穩(wěn)健增值，有效防范投資風(fēng)險。

長期鎖定是因為參保人享受了國家給予的遞延納稅優(yōu)惠政策，為了確保資金用于長期養(yǎng)老，因此，除了達到國家規(guī)定的退休年齡，以及個人身故、發(fā)生保險合同約定的全殘或罹患重大疾病等財稅政策允許的條件外，參保人購買稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品積累的資金在其個人賬戶中是長期鎖定的、不能提前支取的。

對于稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品的養(yǎng)老金領(lǐng)取方式，《產(chǎn)品指引》指出應(yīng)當(dāng)至少提供終身領(lǐng)取方式。即參保人達到國家規(guī)定退休年齡或約定的領(lǐng)取年齡(不早于國家規(guī)定退休年齡)時，保險公司按照保險合同約定向其按月或按年給付養(yǎng)老年金，直至身故。

據(jù)相關(guān)負責(zé)人表示，在這一點上，稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品與基本養(yǎng)老保險的養(yǎng)老金發(fā)放形式相同，能夠?qū)攫B(yǎng)老保險形成有效補充。

《產(chǎn)品指引》中要求稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品提供的終身領(lǐng)取方式是保證返還賬戶價值終身領(lǐng)取，即無論參保人退休后生存多久，其本人或其繼承人都能夠把其退休時個人賬戶中積累的資金領(lǐng)完，如果參保人領(lǐng)的錢已經(jīng)超出了其退休時個人賬戶積累的資金總額，只要其仍然生存，保險公司仍會按照保險合同約定的固定標(biāo)準向其給付養(yǎng)老年金，直至其身故。

除終身領(lǐng)取方式，考慮到客戶差異化的養(yǎng)老金領(lǐng)取需求，稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品還可提供不少于15年的長期領(lǐng)取方式，包括固定期限15年（月領(lǐng)或年領(lǐng)）、固定期限20年（月領(lǐng)或年領(lǐng)）等其他領(lǐng)取方式。

為確保稅延養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)長期健康發(fā)展，產(chǎn)品設(shè)計還應(yīng)保持精算平衡。是指保險公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)精算原理和監(jiān)管規(guī)定，科學(xué)合理確定不同領(lǐng)取方式下養(yǎng)老年金的領(lǐng)取金額，計提各項準備金并定期進行充足性測試，持續(xù)提升測算和評估的科學(xué)性、有效性，確保保險合同約定的保險責(zé)任得到切實履行。

稅延養(yǎng)老保險都有哪些種類的產(chǎn)品？

據(jù)銀保監(jiān)會相關(guān)負責(zé)人表示，按照積累期養(yǎng)老資金收益類型的不同，稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品包括收益確定型、收益保底型、收益浮動型三類、四款產(chǎn)品。一是收益確定型產(chǎn)品(A類)，指在積累期提供確定收益率(年復(fù)利)的產(chǎn)品;二是收益保底型產(chǎn)品(B類)，指在積累期提供保底收益率(年復(fù)利)，同時可根據(jù)投資情況提供額外收益的產(chǎn)品，可細分為每月結(jié)算收益的產(chǎn)品(B1款)和每季度結(jié)算收益的產(chǎn)品(B2款);三是收益浮動型產(chǎn)品(C類)，指在積累期按照實際投資情況結(jié)算收益的產(chǎn)品。

上述負責(zé)人分析，之所以提供多種產(chǎn)品設(shè)計類型，是為了滿足不同類型客戶差異化的需求，豐富客戶選擇。一方面，客戶可根據(jù)自身需求、偏好、年齡等因素選擇購買一種或多種產(chǎn)品;另一方面，保險公司也可根據(jù)自身優(yōu)勢和特長，選擇提供一種產(chǎn)品或多種產(chǎn)品。

朱俊生解釋道，根據(jù)消費者風(fēng)險偏好的不同，確定的三種產(chǎn)品類型，有利于滿足不同投資風(fēng)險偏好的消費者選擇。值得指出的是，養(yǎng)老保險的期限通常較長，內(nèi)含保底收益、同時根據(jù)金融市場投資狀況有變動收益的產(chǎn)品更有利于應(yīng)對通貨膨脹風(fēng)險。美國年金市場主要是內(nèi)含最低保證的可變年金保險，原因就是如此。

稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品有哪些保障內(nèi)容?與市場現(xiàn)有的養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品相比有無差異?

相關(guān)負責(zé)人表示，稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品可提供養(yǎng)老年金給付、全殘保障和身故保障三項保險責(zé)任。其中，養(yǎng)老年金給付是指產(chǎn)品進入領(lǐng)取期后，保險公司向參保人終身或長期給付養(yǎng)老年金。

據(jù)了解，養(yǎng)老年金給付責(zé)任是市場上現(xiàn)有的養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品都具有的，這也是稅延保險產(chǎn)品應(yīng)提供的最基本的保險責(zé)任。

此外，為了進一步強化稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品的保險保障功能，還提供了全殘保障和身故保障保險責(zé)任。具體指，參保人在開始領(lǐng)取養(yǎng)老年金前(60歲前)全殘或身故的，保險公司除給付其個人賬戶內(nèi)積累的養(yǎng)老金外，還額外贈送相當(dāng)于賬戶價值5%的全殘或身故保險金，這是目前市場上的養(yǎng)老年金保險產(chǎn)品所不具備的，實際上也是產(chǎn)品設(shè)計上的讓利體現(xiàn)。

稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品可否一次性領(lǐng)?。?/strong>