公募基金2021年四季報披露逐漸進(jìn)入尾聲，包括華夏、易方達(dá)、廣發(fā)、興全、中歐、睿遠(yuǎn)等基金公司旗下多位明星基金經(jīng)理的四季度持倉思路浮出水面。

已披露的基金四季報中，管理規(guī)模超過千億的主動權(quán)益類基金經(jīng)理僅有易方達(dá)基金張坤、中歐基金葛蘭兩位，其中葛蘭為四季度新晉。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至去年四季度末，葛蘭旗下所管理的全部基金規(guī)模為1103.39億元，較三季度增加了133.38億元。張坤四季度的管理規(guī)模為1019.35億元，比三季度末縮水38.13億元。

從持倉情況來看，葛蘭在四季度重點(diǎn)布局了創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈、醫(yī)療服務(wù)、高質(zhì)量仿制藥的龍頭企業(yè)等方向。她管理的中歐醫(yī)療健康混合四季報顯示，截至2021年四季度末，該基金股票倉位為81.47%，環(huán)比下降8.15個百分點(diǎn)。前十大重倉股中，藥明康德、泰格醫(yī)藥、康龍化成、邁瑞醫(yī)療獲大幅加倉;片仔癀、九洲藥業(yè)為新進(jìn);智飛生物、美迪西退出。葛蘭在四季報中表示，創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈仍是長期最為看好的方向，從國家層面政策的頂層設(shè)計到國內(nèi)企業(yè)近年來的創(chuàng)新積累，都使得國內(nèi)的創(chuàng)新藥產(chǎn)業(yè)鏈長期維持在高景氣狀態(tài)。

張坤管理的易方達(dá)藍(lán)籌精選去年四季度末股票投資占基金總資產(chǎn)94.23%，倉位環(huán)比略微提升。同時，張坤在四季度加倉了科技等行業(yè)，降低了金融、醫(yī)藥等行業(yè)的配置。重倉股方面，騰訊控股、海康威視、伊利股份獲加倉，平安銀行以及瀘州老窖、貴州茅臺等白酒股遭減倉。張坤認(rèn)為，經(jīng)過2021年的估值消化后，一部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)估值已具有吸引力，在3至5年內(nèi)，企業(yè)的業(yè)績增長大概率會投射到其市值增長中。

此外，廣發(fā)基金劉格菘、睿遠(yuǎn)基金傅鵬博、興全基金謝志宇等多位明星基金經(jīng)理的調(diào)倉情況也于近日披露。

劉格菘管理的廣發(fā)小盤成長在去年四季度增持了晶澳科技、小康股份等公司，這兩只個股也分別由三季度末的第9、第7躍升為第1、第3大重倉股。隆基股份、圣邦股份、億緯鋰能、京東方A等公司四季度被劉格菘減持，尤其億緯鋰能和京東方A被大幅減持;傅鵬博管理的睿遠(yuǎn)成長價值四季度大幅加倉三安光電，使其位列第一大重倉股;此外，國瓷材料取代新宙邦新入前十大重倉股;同時，該基金小幅減持了立訊精密、東方雨虹、大族激光等個股;謝志宇管理的興全合宜混合(LOF)的前十大重倉股中，海康威視、普洛藥業(yè)、海爾智家(港股)消失，快手、聞泰科技新進(jìn)，其中快手成為第二大重倉股。

首份外資公募季報也于近日亮相。貝萊德中國新視野混合基金經(jīng)理唐華和單秀麗在四季報中表示，基金成立以來，A股市場處于風(fēng)格切換頻繁、震蕩博弈行情。為此，基金采取了較為穩(wěn)健的建倉策略，整體行業(yè)配置較為均衡，主要布局于食品飲料、消費(fèi)電子、半導(dǎo)體、醫(yī)療服務(wù)等，同時也適當(dāng)布局了其認(rèn)為被低估的部分成長類銀行股。

值得注意的是，多位新能源領(lǐng)域基金經(jīng)理均在四季報中提示了投資風(fēng)險。農(nóng)銀匯理基金經(jīng)理趙詣在其管理的農(nóng)銀新能源主題四季報中表示，光伏行業(yè)上游硅料價格開始出現(xiàn)松動，其余環(huán)節(jié)開始出現(xiàn)價格下跌，從基本面來看，產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)間繼續(xù)存在博弈情況，考慮到股價已跑在了基本面前面，在估值已經(jīng)很高的情況下，性價比相對較差，只能以更長的時間維度來選擇具有核心競爭力的企業(yè)。華夏基金經(jīng)理鄭澤鴻也在四季報中表示，新能源短期市場熱度較高，某些環(huán)節(jié)的公司股價已呈現(xiàn)短期泡沫化傾向，但站在中長期維度，行業(yè)仍具備較大投資機(jī)會。