隨著2022年最后一個交易日的結束，公募基金的年終爭霸之戰也正式收官！

(資料圖片僅供參考)

今年A股市場的一波三折的震蕩格局，導致整體公募基金賺錢效應不佳，同時2022年主動權益基金年度冠軍基本早早就被鎖定，市場對戰局的關注程度明顯要弱于往年。

截至2022年12月30日，主動權益基金業績排序看，一直保持領先優勢的萬家基金黃海管理的兩只基金包攬行業冠亞軍，再一次重演2019年、2020年、2021年一人獨攬“冠亞軍”的畫面。

2022年A股整體演繹“震蕩”行情，僅煤炭等少數行業表現不錯，其他主要股指均出現不同程度下跌，其中滬指年內一度跌破3000點，全年下跌15.13%；而創業板指數、科創50指數全年下跌29.37%、31.35%。2022年的投資難度明顯增大，整體公募基金主動權益基金出現了16.87%的虧損，表現要略好于部分主流指數。

江山代有才人出，今年也涌現一批優秀基金經理，除了萬家基金黃海、招商基金朱紅裕、金元順安繆瑋彬、英大基金張媛、廣發基金林英睿等。

投資者在布局基金時，最好多了解基金經理風格以及這一風格所契合的市場環境，理性投資、價值投資、長期投資。祝福每位投資者，在新的一年里投資基金都有好收成。

股市整體大跌拖累基金業績

經歷了2019年至2021年公募基金連續歷史性“超級大年”之后，2022年年初整體市場普遍預期較低，但大多數預測仍低估了2022年全年的震蕩波動程度，基礎市場的走弱讓整體權益類基金表現平淡，只有少部分基金抓住了A股市場結構性行情，展現出一定的賺錢效應。

具體來看，2022年是不同尋常的一年，經歷了疫情的影響和政策的調整優化，見證了俄烏戰爭的突發與演進，全球地緣政治形勢波譎云詭，資本市場跌宕起伏、一波三折。

WIND數據顯示，截至12月31日，2022年基本所有的主流指數都呈現下跌態勢。上證指數一度出現的“年線三連陽”在2022年劃上終止符，年內一度跌破3000點，最低達到2863.65點，全年跌幅為15.13%，在主流指數中表現最好。此外，滬深300、深證成指、創業板指2022年分別下跌21.63%、25.85%、29.37%，均表現非常慘淡。

從行業表現來看，中信一級行業中，2022年只有煤炭行業表現最好，全年漲幅達到17.52%，消費者服務、交通運輸業是為數不多的“紅彤彤”的行業，全年分別上漲6.39%、2.31%。

其他所有的行業均出現不同程度的下跌，尤其是電子跌幅超35%，達到35.75%，綜合金融、計算機、國防軍工、傳媒、建材、電力設備及新能源、基礎化工、鋼鐵、醫藥、機械等跌幅均超過20%。

整體來看，2022年公募基交出了一份可圈可點的答卷，整體表現要略好于主流指數。基金君統計發現，截至20222年12月30日，2022年權益基金整體虧損17.56% (剔除2022年成立基金，僅統計公布了 2021年12月30日凈值數據產品，僅統計主代碼，包括指數型、混合型、股票型)。

相對來說，主動權益基金表現要好于指數產品，整體虧損幅度達到16.87%，而指數產品整體虧損為19.99%。普通股票型基金、偏股混合型基金的收益率分別為-20.3%、-21.02%，整體表現好于深證成指和創業板指等主流指數。

從權益基金整體表現來看，在納入統計的5519只基金中（各類型僅算主代碼），僅僅只有208只基金盈利，占比僅3.79%，也就是說96%的基金2022年收益為負。

再現一人包攬冠亞軍的盛況

最牛基金業績超48%

2022年A股市場震蕩大跌，在這個略顯“貧瘠”的基礎市場，也有一些基金經理表現較好，獲得超越市場的表現。

數據顯示，截至2021年12月30日，有24只主動權益基金收益率超過10%（各類型合并計算），相較主流指數基本超20%的跌幅，這些基金表現神勇。不過，相比起2019年、2020年、2021年連續三年均出現翻倍基金的情況，2022年主動權益基金表現要慘淡很多，表現最好的收益也不到50%。

Wind資訊數據顯示，由黃海掌舵的萬家宏觀擇時多策略以48.56%收益率奪得2022年主動權益類基金業績冠軍，體現了公募基金較好的主動管理能力。同樣是黃海管理的萬家新利以43.66位居第二，是目前主動權益基金中唯二的業績超40%的產品。

值得一提的是，近兩年頻頻出現一位基金經理包攬業績冠亞軍的情況，如2019年廣發基金劉格菘一人包攬業績前三，2020年趙詣一人包攬前四的情況，2021年崔宸龍一人包攬冠亞軍，黃海復制了這一輝煌。

值得一提的是，繆瑋彬管理的金元順安元啟表現神勇，以微弱優勢超越了黃海管理的萬家精選A，以35.6%的收益在2022年所有主動權益基金中位列第三。在最后一個交易日，金元順安元啟在弱市格局下獲得了1.13%的收益。

此外，表現較好的還有張媛和湯戈管理的英大國企改革主題、武陽管理的易方達瑞享、李孝化管理的華富靈活配置、章恒管理的萬家頤和A、周海棟管理的華商甄選回報A等。

整體來看，今年業績表現較好的，多為抓住了煤炭、石油、房地產等板塊機遇，風格均衡型或者價值派選手。從規模的角度來看，排名靠前的主動權益基金大多數為規模在10億以下的基金，這類基金更容易在市場震蕩情況下抓住機遇。

萬家基金副總經理、萬家宏觀擇時多策略基金經理黃海曾表示，今年是宏觀波動的大年，而宏觀波動主要來自于兩方面因素：一是全球高通脹下美聯儲持續的、超預期的加息；二是疫情對國內經濟的反復擾動。前者帶來全球能源股的大行情，后者使得投資者對國內穩增長政策的預期較強，特別是在房地產領域。此外過去三年的結構性行情，使得權益資產過度地配置在成長股這一風格，而顯著低配于金融和周期等價值股。

“在今年這樣一個內外都有不確定性的環境下，低估值、高分紅、業績穩定的公司是稀缺資源，大類資產配置必然會有一個從成長股流向價值股再平衡的過程，目前這個再平衡的過程仍在持續進行。”黃海表示。

此外，還有投資人士表示，市場本身具有比較有節奏的輪動特性，一般來說，單一風格很難持續跑贏超過三年時間。而本輪行情從2019年開始，到2021年結束，三年的過程中成長風格累積了非常高的超額收益，因此在今年的調整中，價值風格獲得更好的表現，是一種正常現象。可能未來一段時間仍然是價值風格會比較占優。

值得一提的是，今年以來市場震蕩不休，不少主動權益基金短期凈值大幅回撤。2022年以來表現最差的權益基金出現了49.87%的虧損，和排名首尾的基金業績差異已經逼近100個百分點，凸顯出“精選基金及基金經理”的重要性，投資者一定要理性布局。

混合基金前50強

整體來看，2022年，混合型基金平均虧損程度超20%，也有一批基金抓住了今年少數行業的機遇，獲得較好收益。

Wind資訊數據顯示，截至12月31日，2022年混合型基金中，黃海管理的萬家宏觀擇時多策略、萬家新利，位居2022年混合型基金業績冠亞軍。此外黃海管理的萬家精選也表現不錯，位居第四。黃海管理基金的“子彈”2022年主要聚焦在煤炭、石油、房地產等周期性板塊，因此獲取不錯的回報。

緊隨其后是繆瑋彬管理的金元順安元啟，2022年的收益率為35.6%。金元順安元啟是一只量化產品，持倉極度分散，三季度末前十大重倉股的占比基本在1%左右。繆瑋彬此前表示，擅長尋找低估值股票進行投資，不會對行業進行選擇。

武陽所管理的易方達瑞享I也表現不錯， 2022年斬獲了21.72%的收益。三季度末數據顯示，他重倉了航空股等，前十大重倉股中重點布局了南方航空、中國國航、白云機場、上海機場、吉祥航空、春秋航空、中國東航等，抓住了市場反彈行情。同樣是他管理易方達先鋒成長A也表現不錯。

此外，華富靈活配置、萬家頤和A、華商甄選回報A、融通新機遇、華商新趨勢優選、廣發鑫睿一年持有A、廣發多策略、中銀證券價值精選等基金也表現不錯。今年混合型基金業績較好的部分固收+產品。

值得一提的是，今年4月份成立的招商核心競爭力A，表現不錯，成立以來已經 獲得了47.78%的收益率，也引起行業關注。該基金的基金經理為朱紅裕，擁有16年的投資經驗，投資上，他側重于把握長期確定性，盡力用便宜的價格買到好的公司，承擔有限的風險盡量去獲得好的回報。

股票型基金前50強

經過激烈角逐后，普通股票型基金的年度業績排行榜也新鮮出爐。

其中，張媛和湯戈共同管理的英大國企改革主題以31.21%的成績獲得2022年股票型基金冠軍。此外，建信醫療健康行業A、國金量化多因子A、中銀證券優勢制造A、金信消費升級A等也表現不錯。

指數型基金前50強

2022年A股市場震蕩起伏，只有資源等少數行業表現不錯，跟蹤部分板塊相關指數的指數型基金取得不錯的年內回報。

中信證券一級行業指數顯示，2022年煤炭以17.52%的年內回報領先所有指數。消費者服務、交通運輸等行業也表現不錯。

受此帶動，跟蹤煤炭等周期板塊相關指數的被動產品表現領先。從年終業績排行榜來看，匯添富中證能源ETF以16.93%的收益率位居指數型基金首位。

此外，國泰中證煤炭ETF聯接A、富國中證煤炭A、中融中證煤炭A、國泰中證煤炭ETF、招商中證煤炭A等也表現較好。

責編:陳玉堯 | 審核:李震 | 總監:萬軍偉