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【大河財立方 記者 裴熔熔】當(dāng)?shù)貢r間3月10日，美國加州金融保護與創(chuàng)新部 （DFPI）宣布，關(guān)閉硅谷銀行，理由是該行流動性不足和資不抵債。DFPI指定美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）作為硅谷銀行的接管方。

這家擁有40年歷史的銀行，在瘋狂的擠兌潮下，短短兩天時間轟然倒塌。這是2008年9月以來美國最大的銀行關(guān)閉事件，成為有史以來第二大銀行破產(chǎn)案。

硅谷銀行破產(chǎn)究竟有多大影響？大河財立方記者就此采訪了上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛。

“這個事件的影響大小還有待評估。破產(chǎn)事實本身也是美聯(lián)儲加息過程中金融風(fēng)險的釋放。”曾剛說，硅谷銀行的業(yè)務(wù)主要集中在科技、風(fēng)險投資等領(lǐng)域，其模式相較于傳統(tǒng)商業(yè)銀行更少依賴個人儲戶存款，它的資金主要來源于貸款客戶及風(fēng)投機構(gòu)的存款。

“負債端比較集中的模式容易產(chǎn)生流動性風(fēng)險，特別是在美聯(lián)儲加息過程當(dāng)中。”曾剛表示。負債端，大家要集中“逃跑”；資產(chǎn)端，也很難變現(xiàn)。美聯(lián)儲激進加息，導(dǎo)致債券價格下跌，商業(yè)銀行存款流失過快、融資成本增加，稍有損失就會導(dǎo)致資不抵債。

硅谷銀行關(guān)閉后，市場開始擔(dān)心是否會波及其他金融機構(gòu)，甚至是否會導(dǎo)致美國金融系統(tǒng)性風(fēng)險。“美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）及時接管，主要也是避免風(fēng)險外溢，避免市場進一步恐慌和擠兌。從目前來看，破產(chǎn)事件的影響范圍主要還是集中于硅谷銀行的客戶，與金融市場的直接關(guān)聯(lián)度不高，短期還不會蔓延成美國整體的系統(tǒng)性金融風(fēng)險。但是不管是負債端還是資產(chǎn)端，美國有不少創(chuàng)投機構(gòu)都是這個銀行的客戶，如果硅谷銀行真的破產(chǎn)清算，可能會對美國的科創(chuàng)企業(yè)、科創(chuàng)生態(tài)產(chǎn)生比較大的影響。”曾剛說。

公開資料顯示，硅谷銀行是一家州立商業(yè)銀行，總部位于加利福尼亞州圣克拉拉，是聯(lián)邦儲備系統(tǒng)成員，在加利福尼亞州和馬薩諸塞州擁有17家分行。截至2022年12月31日，硅谷銀行的總資產(chǎn)約為2090億美元，總存款約為1754億美元。

“美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）將其接管之后，接下來要清算資產(chǎn)，或者徹底破產(chǎn)清算，或者找其他機構(gòu)收購重組。以硅谷銀行在美國創(chuàng)投領(lǐng)域的重要性來看，很有可能是后者，收購方將其債權(quán)債務(wù)一并承接，風(fēng)險和影響都相對較小。”曾剛說。

他認為，這個事件本身不一定會對美國整體金融運行穩(wěn)定產(chǎn)生太大的影響，但是美聯(lián)儲加息本身所影響的范圍可能還會持久，產(chǎn)生的風(fēng)險也很大。從大背景來看，硅谷銀行關(guān)閉，不過是美聯(lián)儲加息過程當(dāng)中所帶來的風(fēng)險之一，是否會有更大的風(fēng)險出現(xiàn)，目前還不清楚。隨著美聯(lián)儲持續(xù)加息，美國金融體系風(fēng)險在顯著上升，所以未來一段時間不確定性仍然很高。

責(zé)編:王時丹 | 審核:李震 | 總監(jiān):萬軍偉