近日，四川證監(jiān)局對恒泰證券時任員工熊某平進行了處罰。經(jīng)查，該員工在營業(yè)部任職期間，實名通過抖音賬號發(fā)布短視頻、開展直播，對A股大盤及板塊走勢進行分析、為某“金融職業(yè)技能學(xué)校”引流，并通過收取直播打賞、直播會員訂閱費、感謝費等方式謀取不正當(dāng)利益。上述行為違法了證券從業(yè)廉潔規(guī)定，被證監(jiān)局出具了警示函。

券商中國記者注意到，監(jiān)管部門對券商直播有明確要求，除了不能通過直播違規(guī)盈利之外，還禁止以直播方式開展投資品種選擇、投資組合推介等薦股行為。不得使用低俗、夸大、誘導(dǎo)性、煽動性標題或者用語，不得通過著奇裝異服、在特殊地點直播等方式博人眼球，不得盲目跟風(fēng)炒作、人云亦云，一味追逐市場熱點、吸引眼球。

(資料圖片)

通過抖音收取直播打賞

四川證監(jiān)局的罰單顯示，經(jīng)查，熊某平在恒泰證券成都天府大道證券營業(yè)部任職期間，實名通過抖音賬號發(fā)布短視頻、開展直播，對A股大盤及板塊走勢進行分析、為某“金融職業(yè)技能學(xué)校”引流，并通過收取直播打賞、直播會員訂閱費、感謝費等方式謀取不正當(dāng)利益。

據(jù)了解，熊某平抖音賬號雖然運營時間不長，但已有6萬粉絲，且直播頻率較高。上月直播暫停期間，大量粉絲在其短視頻中留言追問，期待早日開播。

證監(jiān)局認為，上述行為違反了《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》（證監(jiān)會令第202號）第十條第（四）項規(guī)定，按照《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》第十八條規(guī)定，證監(jiān)局決定對其采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

據(jù)悉，《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》第十條第（四）項規(guī)定，證券期貨經(jīng)營機構(gòu)工作人員不得以下列方式謀取不正當(dāng)利益：違規(guī)從事營利性經(jīng)營活動，違規(guī)兼任可能影響其獨立性的職務(wù)或者從事與所在機構(gòu)或者投資者合法利益相沖突的活動。

《證券期貨經(jīng)營機構(gòu)及其工作人員廉潔從業(yè)規(guī)定》第十八條規(guī)定，證券期貨經(jīng)營機構(gòu)及其工作人員違反本規(guī)定的，中國證監(jiān)會可以采取出具警示函、責(zé)令參加培訓(xùn)、責(zé)令定期報告、責(zé)令改正、監(jiān)管談話、認定為不適當(dāng)人選、暫不受理行政許可相關(guān)文件等行政監(jiān)管措施。

除了對員工進行處罰之外，證監(jiān)局還對其所在的營業(yè)部進行了處罰。經(jīng)查，上述營業(yè)部合規(guī)管理不到位，未嚴格規(guī)范從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為，存在個別員工利用自媒體從事違規(guī)活動的情形。

證監(jiān)局認為，上述情形違反了《證券公司和證券投資基金管理公司合規(guī)管理辦法》（證監(jiān)會令第166號，以下簡稱《合規(guī)管理辦法》）第六條第（四）項規(guī)定，按照《合規(guī)管理辦法》第三十二條規(guī)定，決定對該營業(yè)部采取出具警示函的行政監(jiān)督管理措施。

中證協(xié)登記信息顯示，熊某平于2022年10月在恒泰證券辦理執(zhí)業(yè)登記，登記崗位為“一般證券業(yè)務(wù)”，今年3月2日已辦理離職注銷。

禁止以網(wǎng)絡(luò)直播方式開展薦股等行為

上述案例是通過直播違規(guī)盈利。除此之外，監(jiān)管對于券商直播還有很多明確的要求紅線。2021年10月，證監(jiān)會機構(gòu)部下發(fā)機構(gòu)監(jiān)管情況通報，對證券公司從業(yè)人員網(wǎng)絡(luò)直播提出了要求。

為督促各證券公司依法合規(guī)展業(yè)，監(jiān)管通報中提出了三方面監(jiān)管要求：“大V”引流開戶給獎勵不符合監(jiān)管規(guī)定，證券公司不得開展相關(guān)合作；證券公司組織工作人員公開發(fā)表言論應(yīng)符合規(guī)范要求；證券公司應(yīng)強化組織外部人士發(fā)表評論的管理。

對于證券公司組織工作人員公開發(fā)表言論，除了禁止以直播的方式開展投資品種選擇、投資組合推介等薦股行為，該監(jiān)管通知也要求，證券公司工作人員通過網(wǎng)絡(luò)直播等形式發(fā)表評論，應(yīng)當(dāng)保持客觀、專業(yè)態(tài)度，主要聚焦經(jīng)濟形勢分析、市場變動情況點評、經(jīng)濟數(shù)據(jù)解讀等宏觀層面。

在具體操作層面，證券公司工作人員通過網(wǎng)絡(luò)直播等形式發(fā)表評論，要確保信息來源合法合規(guī)、研究方法專業(yè)審慎；堅守專業(yè)形象，不得使用低俗、夸大、誘導(dǎo)性、煽動性標題或者用語，不得通過著奇裝異服、在特殊地點直播等方式博人眼球，不得盲目跟風(fēng)炒作、人云亦云，一味追逐市場熱點、吸引眼球。

此外，對有關(guān)公開言論可能對市場產(chǎn)生的影響進行審慎評估，自覺維護市場正常秩序，防止誘導(dǎo)、渲染極端情緒；充分發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，引導(dǎo)市場樹立長期投資、價值投資和理性投資的理念，促進市場穩(wěn)定健康發(fā)展。

2022年6月，國家廣播電視總局、文化和旅游部共同制定了《網(wǎng)絡(luò)主播行為規(guī)范》。其中提出，對于需要較高專業(yè)水平（如醫(yī)療衛(wèi)生、財經(jīng)金融、法律、教育）的直播內(nèi)容，主播應(yīng)取得相應(yīng)執(zhí)業(yè)資質(zhì)。

多起違規(guī)直播被罰

券商中國記者注意到，一段時間以來，已經(jīng)有多起證券行業(yè)的違規(guī)直播被處罰。

今年3月初，證監(jiān)會對微博大V易偉開出巨額罰單。證監(jiān)會指出，易偉通過微博進行薦股、預(yù)測股市行情、宣傳并出售投資服務(wù)，但其未取得從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的核準，不具備證券投資咨詢從業(yè)資格及業(yè)務(wù)資質(zhì)，共罰沒收入近2400萬元。

今年2月，證券投資咨詢機構(gòu)黑龍江省容維證券數(shù)據(jù)程序化有限公司被黑龍江證監(jiān)局出具警示函。經(jīng)查，容維證券員工馬某某無證券投資顧問執(zhí)業(yè)資格，2022年10月以來，馬某某通過抖音直播形式向公眾提供關(guān)于證券市場的分析、預(yù)測或建議行為。

2021年11月，北京證監(jiān)局發(fā)布對北京中方信富投資管理咨詢有限公司（簡稱中方信富）采取責(zé)令改正監(jiān)管措施的決定。罰單顯示，中方信富部分員工長期以公司名義在某第三方網(wǎng)絡(luò)直播間開展網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)直播，公司對此未進行合規(guī)管理。上述行為違反了《證券投資顧問業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》相關(guān)規(guī)定，北京證監(jiān)局決定對中方信富采取責(zé)令改正的監(jiān)管措施，要求公司立即開展全面整改工作，嚴格落實相關(guān)規(guī)定，切實提高公司合規(guī)管理水平，并于一個月內(nèi)完成整改并提交書面整改報告。

責(zé)編:劉安琪 | 審校:陳筱娟 | 審核:李震 | 監(jiān)制:萬軍偉