北京5月15日消息，近日，多家銀行發(fā)布公告，對通知存款和協(xié)定存款利率進(jìn)行調(diào)整，有銀行調(diào)降幅度高達(dá)55個基點。兩類存款利率下調(diào)，對銀行和儲戶分別有何影響？

多位專家對央廣網(wǎng)記者表示，兩類存款利率下調(diào)，有利于改善銀行息差，推動實體經(jīng)濟融資成本穩(wěn)中有降。對于個人而言，有專家表示，利率下調(diào)對短期資金較多、經(jīng)常使用通知存款的儲戶有一定影響，對普通儲戶影響較小；也有專家認(rèn)為，利率下調(diào)后，“存款搬家”現(xiàn)象將強化，個人可能將存款資金轉(zhuǎn)移至其他金融產(chǎn)品或用于消費投資等活動。

什么是通知存款、協(xié)定存款？

(資料圖片僅供參考)

與日常接觸的活期存款、定期存款產(chǎn)品相比，普通大眾對通知存款和協(xié)定存款產(chǎn)品較為陌生，這兩類產(chǎn)品具體指什么呢？

公開資料顯示，通知存款是指不約定存期，支取時提前通知銀行，約定支取日期和金額的存款業(yè)務(wù)。通知存款分為提前一天和提前七天兩類，包括個人通知存款和企業(yè)通知存款。

協(xié)定存款是對公存款品種之一，指企業(yè)與銀行簽訂協(xié)定存款合同，開立銀行結(jié)算賬戶，約定期限，并商定賬戶基本額度，銀行對基本額度內(nèi)存款按活期存款利率計息，超過基本額度的部分，按協(xié)定存款利率支付利息的一種存款業(yè)務(wù)。

中信證券首席經(jīng)濟學(xué)家明明對記者表示：“通知存款不固定期限，但存款人必須預(yù)先通知銀行方能提取；協(xié)定存款部分按普通活期利率計付利息，超過定額金額的部分按協(xié)定存款利率計付利息。二者兼有活期存款與定期存款的性質(zhì)，既保證了資金流動性，又可以獲得高于活期的收益。”

長期以來，協(xié)定存款和通知存款因其靈活性較強且利率上浮后遠(yuǎn)高于活期產(chǎn)品，成為不少銀行的攬儲利器。

根據(jù)中國人民銀行2015年10月24日發(fā)布的金融機構(gòu)人民幣存款基準(zhǔn)利率調(diào)整表，一天期和七天期通知存款基準(zhǔn)利率分別為0.80%、1.35%，協(xié)定存款基準(zhǔn)利率為1.15%，活期存款基準(zhǔn)利率則為0.35%。

多家銀行調(diào)整通知存款、協(xié)定存款利率

近日，通知存款和協(xié)定存款利率迎來密集調(diào)整。5月12日，平安銀行發(fā)布公告稱，自5月15日起對智能存款-通知存款執(zhí)行新的產(chǎn)品利率，5萬以下產(chǎn)品按活期利率執(zhí)行，5萬及以上產(chǎn)品執(zhí)行利率較基準(zhǔn)利率上浮15個或20個基點。無獨有偶，另一家股份行興業(yè)銀行也對智能通知存款利率進(jìn)行了調(diào)整，將七天期智能通知存款利率下調(diào)至1.55%。

除股份行以外，城商行、農(nóng)商行、村鎮(zhèn)銀行也均有動作。據(jù)記者不完全統(tǒng)計，目前已有桂林銀行、四川天府銀行、宜賓市商業(yè)銀行、安平農(nóng)商銀行、武強農(nóng)商銀行、霸州舜豐村鎮(zhèn)銀行、廣西容縣桂銀村鎮(zhèn)銀行、深圳光明滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行多家銀行對上述兩類存款利率進(jìn)行調(diào)整。

從調(diào)整情況來看，通知存款方面，多數(shù)銀行將個人和單位通知存款利率調(diào)整為基準(zhǔn)利率上浮20個基點，部分銀行的單位通知存款利率無上浮點差。協(xié)定存款方面，四川天府銀行、深圳光明滬農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行將協(xié)定存款利率下調(diào)至1.35%，宜賓市商業(yè)銀行則為1.15%，與基準(zhǔn)利率一致。桂林銀行調(diào)整幅度較大，兩類產(chǎn)品利率均較此前下調(diào)55個基點，一天期和七天期通知存款利率分別下調(diào)至1.0%和1.55%，協(xié)定存款利率下調(diào)至1.35%。

另外，部分銀行對智能通知存款類產(chǎn)品進(jìn)行了調(diào)整。平安銀行自5月14日起暫停銷售智能通知存款產(chǎn)品，存量業(yè)務(wù)仍可辦理。安平農(nóng)商銀行和武強農(nóng)商銀行均自5月15日起停止辦理新型通知存款（自動轉(zhuǎn)存），對于存量有余額的業(yè)務(wù)自然到期后停辦。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼接受采訪時指出：“去年以來，商業(yè)銀行凈息差逐季下降，凈利潤增速下滑。這與銀行持續(xù)減費讓利有關(guān)，將影響降低融資成本的可持續(xù)性。所以，人民銀行通過市場利率定價自律機制，引導(dǎo)銀行下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本，從而穩(wěn)定收益水平，降低貸款利率。”

“過去幾年，銀行平均貸款利率顯著下行，對實體經(jīng)濟起到了很好的支持作用，但是存款利率下調(diào)幅度有限，導(dǎo)致銀行息差迅速收窄，對很多中小銀行造成較大壓力，也限制了貸款平均利率進(jìn)一步下行。”上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛對記者表示，“要保證貨幣政策發(fā)揮作用，進(jìn)一步降低實體經(jīng)濟綜合融資成本，就要疏通梗阻，推動存款利率下行。本次通知存款和協(xié)定存款利率下調(diào)，就是對銀行存款利率優(yōu)化調(diào)整的其中一步。”

有利于改善銀行息差，推動實體經(jīng)濟融資成本穩(wěn)中有降

關(guān)于兩類產(chǎn)品利率下調(diào)對銀行的影響，曾剛認(rèn)為，兩類產(chǎn)品利率下調(diào)有利于降低銀行平均資金成本，改善銀行息差，進(jìn)一步提升銀行降低實體經(jīng)濟融資成本的空間，預(yù)計后續(xù)各家銀行會根據(jù)自身情況適當(dāng)跟進(jìn)。

董希淼也表示，自律機制調(diào)整通知存款和協(xié)定存款利率上浮上限，引導(dǎo)商業(yè)銀行適度下調(diào)兩類存款利率，有助于銀行進(jìn)一步減少存款利息支出，推動實體經(jīng)濟融資成本穩(wěn)中有降。

談到對個人的影響，董希淼表示：“協(xié)定存款主要對象是企業(yè)，通知存款分為企業(yè)通知存款和個人通知存款兩種，部分銀行還有‘智能通知存款’等產(chǎn)品。利率下調(diào)對短期資金較多、經(jīng)常使用通知存款的儲戶有一定影響，但兩類存款在全部存款中比重不大，對普通儲戶而言影響很小。”

明明表示，存款利率下調(diào)，對儲戶的吸引力減弱，“存款搬家”的現(xiàn)象或?qū)娀瑐€人有可能將存款資金轉(zhuǎn)移至其他金融產(chǎn)品或用于消費投資等活動。

實際上，銀行存款利率優(yōu)化調(diào)整工作很久之前就已開始。曾剛向記者介紹，2022年4月，人民銀行優(yōu)化了存款利率定價自律機制，進(jìn)一步提升其市場化程度，使之與市場利率保持聯(lián)動。鑒于部分銀行對利率下調(diào)后存款流失的擔(dān)憂，人民銀行在2022年9月引導(dǎo)國有六大行對各期限個人存款利率進(jìn)行全面下調(diào)，為中小銀行提供調(diào)整空間。此后，從去年下半年到今年上半年，不斷有股份行、城商行、村鎮(zhèn)銀行跟進(jìn)，加入大行個人存款利率下調(diào)的步伐。

曾剛表示，去年以來存款利率的下調(diào)也引發(fā)了居民部門資產(chǎn)配置的變化。“此前一段時間人民幣存款增長較快，而4月份人民幣存款出現(xiàn)凈減少，可能與銀行存款利率普遍下調(diào)有較大關(guān)系。另外，存款利率下調(diào)后，憑借收益回報優(yōu)勢，理財產(chǎn)品的吸引力也會慢慢凸顯。”

根據(jù)人民銀行發(fā)布的2023年4月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告，4月份人民幣存款減少4609億元，同比多減5524億元，其中住戶存款減少1.2萬億元。另據(jù)媒體報道，連跌近6個月的銀行理財規(guī)模止跌回升，截至4月末，12家銀行理財子公司產(chǎn)品規(guī)模悉數(shù)上漲，合計管理規(guī)模單月回升近1.2萬億元。

董希淼指出：“考慮到目前存款利率已經(jīng)處于較低水平，隨著宏觀經(jīng)濟恢復(fù)、融資需求上升，2023年存款利率下降的空間相對有限。從中長期看，市場無風(fēng)險利率下降是大勢所趨。對居民個人而言，如果資產(chǎn)配置中存款較多，那么收益率可能有所下降。居民應(yīng)平衡好風(fēng)險與收益的關(guān)系，如果追求穩(wěn)健的收益，在存款之外可以適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財產(chǎn)品及貨幣基金、儲蓄國債等。”