【大河財(cái)立方 記者 賴蘇婷】增額終身壽險(xiǎn)再次受到監(jiān)管部門(mén)的整改規(guī)范。

增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品成規(guī)范重點(diǎn)

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1月17日，大河財(cái)立方從業(yè)內(nèi)獲悉，銀保監(jiān)會(huì)已于近日下發(fā)《人身保險(xiǎn)產(chǎn)品“負(fù)面清單”(2023版)》(以下簡(jiǎn)稱《2023版負(fù)面清單》)，《2023版負(fù)面清單》總計(jì)90條，較2022版增加8條。

《2023版負(fù)面清單》新增條目涉及增額終身壽險(xiǎn)、養(yǎng)老年金及醫(yī)療險(xiǎn)，其中產(chǎn)品條款表述部分新增：（二十三）條款約定可隨意變更被保險(xiǎn)人，違背保險(xiǎn)原理，侵害保單利益相關(guān)方的權(quán)益。

在產(chǎn)品責(zé)任設(shè)計(jì)部分，新增內(nèi)容包括：（四十二）醫(yī)療保險(xiǎn)的責(zé)任免除條款中包含“被保險(xiǎn)人用藥時(shí)長(zhǎng)符合慈善贈(zèng)藥申請(qǐng)條件，但因被保險(xiǎn)人未提交相關(guān)申請(qǐng)或者提交的申請(qǐng)材料不全導(dǎo)致慈善贈(zèng)藥申請(qǐng)未通過(guò)，或者在慈善贈(zèng)藥申請(qǐng)通過(guò)的情況下，因被保險(xiǎn)人個(gè)人原因未領(lǐng)取慈善贈(zèng)藥而發(fā)生的藥品費(fèi)用”等表述，涉嫌加重被保險(xiǎn)人義務(wù)。（四十四）增額終身壽險(xiǎn)的減保規(guī)則不明確，減保比例設(shè)計(jì)不合理；加保設(shè)計(jì)存在變相突破定價(jià)利率風(fēng)險(xiǎn)。

在產(chǎn)品費(fèi)率厘定及精算假設(shè)部分，新增內(nèi)容包括：（七十）增額終身壽險(xiǎn)的定價(jià)附加費(fèi)用率假設(shè)較公司實(shí)際銷售費(fèi)用顯著偏低。（七十一）增額終身壽險(xiǎn)的利潤(rùn)測(cè)試投資收益假設(shè)與公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況存在較大偏差。（七十二）養(yǎng)老年金產(chǎn)品通過(guò)調(diào)整降低產(chǎn)品前期的身故利益來(lái)貼補(bǔ)增加后期生存給付的利益，并在產(chǎn)品宣傳時(shí)承諾超定價(jià)利率的長(zhǎng)期高回報(bào)。（七十三）保險(xiǎn)產(chǎn)品利潤(rùn)測(cè)試的投資收益假設(shè)偏離公司投資能力和市場(chǎng)利率趨勢(shì)，存在定價(jià)不足風(fēng)險(xiǎn)。（七十四）保險(xiǎn)產(chǎn)品的附加費(fèi)用率超過(guò)監(jiān)管規(guī)定上限或個(gè)別年齡點(diǎn)收益超過(guò)定價(jià)利率。

從新增的《2023版負(fù)面清單》內(nèi)容可以看出，當(dāng)中重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)對(duì)于增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品的規(guī)范。在此之前，增額終身壽險(xiǎn)已多次被監(jiān)管部門(mén)明確點(diǎn)名。

2022年2月，在《人身保險(xiǎn)產(chǎn)品“負(fù)面清單”（2022版）》中，銀保監(jiān)會(huì)指出增額終身壽險(xiǎn)的保額遞增比例超過(guò)定價(jià)利率，存在嚴(yán)重誤導(dǎo)隱患；增額終身壽險(xiǎn)的減保比例設(shè)計(jì)不合理，加保設(shè)計(jì)存在變相突破定價(jià)利率風(fēng)險(xiǎn)。

2022年11月，銀保監(jiān)會(huì)在通報(bào)中表示，隨著增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品受到市場(chǎng)關(guān)注，個(gè)別公司激進(jìn)經(jīng)營(yíng)，行業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)象有所抬頭。

增額終身壽險(xiǎn)市場(chǎng)隱藏諸多風(fēng)險(xiǎn)

2013年，增額終身壽險(xiǎn)首次在中國(guó)市場(chǎng)試水，2017年，中小保險(xiǎn)公司陸續(xù)推出增額終身壽險(xiǎn)，由于年金險(xiǎn)利率下調(diào)，外加增額終身壽險(xiǎn)具有早期現(xiàn)價(jià)高、領(lǐng)取、靈活等產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)，增額終身壽險(xiǎn)推出后一時(shí)間火爆市場(chǎng)。

資深精算師徐昱琛在直播中提到，增額終身壽險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)在于產(chǎn)品回本時(shí)間比較快，可能6-7年現(xiàn)金價(jià)值已經(jīng)超過(guò)所交保費(fèi)，同時(shí)產(chǎn)品比較靈活，可以通過(guò)減額的方法部分領(lǐng)取。

根據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《2021年銀行代理渠道業(yè)務(wù)發(fā)展報(bào)告》，2021年，增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品具有的資金靈活度高、用途多樣的功能使其在競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出，占據(jù)銀保市場(chǎng)絕對(duì)主流地位。終身壽險(xiǎn)占據(jù)期交產(chǎn)品年度銷量前十中的七席，包括中郵保險(xiǎn)的年年好郵保一生A款終身壽險(xiǎn)、華夏人壽的南山松（鑫享版）終身壽險(xiǎn)、大家人壽的久安21終身壽險(xiǎn)、陽(yáng)光人壽的臻鑫倍致終身壽險(xiǎn)等

為了搶占市場(chǎng)，各家保司不斷推出“優(yōu)化”產(chǎn)品，將期限較長(zhǎng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品包裝成期限較短的產(chǎn)品銷售給客戶，監(jiān)管部門(mén)認(rèn)為該做法涉嫌"長(zhǎng)險(xiǎn)短做”，屬于行業(yè)違規(guī)行為。

2021年8月，多家保險(xiǎn)公司因“長(zhǎng)險(xiǎn)短做”被銀保監(jiān)會(huì)人身險(xiǎn)部點(diǎn)名通報(bào)。以橫琴人壽報(bào)送的某終身壽險(xiǎn)為例，監(jiān)管部門(mén)認(rèn)為其現(xiàn)金價(jià)值計(jì)算不合理，存在“長(zhǎng)險(xiǎn)短做”風(fēng)險(xiǎn)。

業(yè)內(nèi)人士告訴大河財(cái)立方記者，增額終身壽險(xiǎn)采取"長(zhǎng)險(xiǎn)短做”會(huì)增加保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司同銀行等其他金融機(jī)構(gòu)一樣，盈利的主要來(lái)源是投資的“利差”，需要利用保費(fèi)進(jìn)行一些封閉期比較長(zhǎng)的理財(cái)投資，假若一味通過(guò)縮短回本周期吸引客戶，會(huì)提高投保人短期內(nèi)集中兌付的可能性，提高保險(xiǎn)公司發(fā)生崩盤(pán)的危險(xiǎn)系數(shù)。

保險(xiǎn)行業(yè)規(guī)范持續(xù)升級(jí)

此前，監(jiān)管共下發(fā)三次“人身保險(xiǎn)產(chǎn)品負(fù)面清單”：2018年5月，剛剛合并掛牌的銀保監(jiān)會(huì)首次發(fā)布《人身保險(xiǎn)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì)負(fù)面清單》，主要涉及“產(chǎn)品條款設(shè)計(jì)、產(chǎn)品責(zé)任設(shè)計(jì)、產(chǎn)品費(fèi)率厘定、產(chǎn)品精算假設(shè)、產(chǎn)品申報(bào)使用管理”等重要環(huán)節(jié)，共52條；2021年1月，發(fā)布《人身保險(xiǎn)產(chǎn)品“負(fù)面清單”(2021版)》，調(diào)整為“產(chǎn)品條款表述、產(chǎn)品責(zé)任設(shè)計(jì)、產(chǎn)品費(fèi)率厘定及精算假設(shè)、產(chǎn)品報(bào)送管理”四個(gè)部分，總條目較2018版增加19條，共73條；2022年2月，發(fā)布《人身保險(xiǎn)產(chǎn)品“負(fù)面清單”(2022版)》，較2021版增加9條，共82條。

信達(dá)證券非銀金融行業(yè)首席分析師王舫朝在研報(bào)中表示，年度頻率的“人身保險(xiǎn)產(chǎn)品負(fù)面清單”已經(jīng)成為險(xiǎn)企精算、產(chǎn)品和渠道等部門(mén)開(kāi)發(fā)產(chǎn)品的重要判斷尺度，在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、條款撰寫(xiě)、產(chǎn)品報(bào)送和實(shí)際宣傳銷售等業(yè)務(wù)層面均有重要影響。

“一方面，產(chǎn)品負(fù)面清單對(duì)存量產(chǎn)品進(jìn)行規(guī)范整改，不斷減少產(chǎn)品潛在風(fēng)險(xiǎn)和打擊相關(guān)違法違規(guī)行為，從而盡可能從源頭上消除潛在保單糾紛，保障消費(fèi)者合法權(quán)益；另一方面，年度負(fù)面清單在延續(xù)監(jiān)管持續(xù)性和一致性的同時(shí)，不斷為行業(yè)和險(xiǎn)企未來(lái)產(chǎn)品開(kāi)發(fā)方面提供思路和啟發(fā)，同時(shí)也成為監(jiān)管部門(mén)進(jìn)行產(chǎn)品報(bào)備管理的重要抓手，從長(zhǎng)期來(lái)看有望不斷提高人身保險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)品供給質(zhì)量和優(yōu)化人身險(xiǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，促進(jìn)人身險(xiǎn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展。”王舫朝說(shuō)。

責(zé)編:陳玉堯 | 審核:李震 | 總監(jiān):萬(wàn)軍偉