隨著上市公司年報密集披露，包括博時基金、招商基金、交銀施羅德基金、興業(yè)基金等在內(nèi)的多家券商系、銀行系基金公司的業(yè)績陸續(xù)浮出水面。盡管2021年上半年市場經(jīng)歷短期震蕩，但基金公司整體業(yè)績表現(xiàn)亮眼，實(shí)現(xiàn)規(guī)模、盈利雙豐收?！督?jīng)濟(jì)參考報》記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至3月29日發(fā)稿時，16家已披露業(yè)績的基金公司中，共有12家2021年凈利潤實(shí)現(xiàn)正增長，其中七家凈利潤增速超過30%，還有兩家實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

頭部基金公司業(yè)績整體亮眼

3月28日晚，中信證券披露2021年年報。數(shù)據(jù)顯示，華夏基金盈利能力持續(xù)增長，為中信證券貢獻(xiàn)了較為突出的并表收益。2021年，華夏基金實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入80.15億元，凈利潤23.12億元，均同比增長近45%，該業(yè)績表現(xiàn)也領(lǐng)跑同行基金公司。

營業(yè)收入緊隨其后的是招商證券參股的博時基金和招商基金，兩家基金公司凈利潤均突破10億元。招商證券年報數(shù)據(jù)顯示，博時基金2021年實(shí)現(xiàn)營收57.64億元，凈利潤17.79億元，凈利潤同比增長42.63%。招商基金2021年營業(yè)收入為52.32億元，凈利潤首次突破10億元，達(dá)16.03億元，同比增長77.35%。

第一創(chuàng)業(yè)證券旗下銀華基金2021年凈利潤也接近10億元大關(guān)。年報數(shù)據(jù)顯示，2021年，銀華基金實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入39.86億元，進(jìn)入公募營收第一梯隊，實(shí)現(xiàn)凈利潤9.22億元。

銀行系基金公司業(yè)績表現(xiàn)同樣突出。交通銀行2021年年報顯示，其持股65%的交銀施羅德基金總資產(chǎn)69.99億元，報告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤17.86億元，同比增長42%。同時，交銀施羅德基金管理規(guī)模也出現(xiàn)大幅增長。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，交銀施羅德基金管理的公募基金規(guī)模為5473億元，較上年增長61%。

另一家銀行系基金公司興業(yè)基金2021年凈利潤也取得正增長。據(jù)興業(yè)銀行2021年年報，截至報告期末，興業(yè)基金總資產(chǎn)44.75億元，較上年增長13.93%;實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.12億元，凈利潤4.91億元，凈利潤同比增超10%。

部分中小基金扭虧為盈

頭部基金公司繼續(xù)保持穩(wěn)健增長的同時，當(dāng)前市場環(huán)境下，中小基金公司的經(jīng)營表現(xiàn)也在2021年繼續(xù)分化。

浙商證券2021年年度報告顯示，旗下參股子公司浙商基金在2021年度實(shí)現(xiàn)“扭虧為盈”，公司全年營業(yè)收入約2.3億元，凈利潤2140.86萬元(未經(jīng)審計財務(wù)數(shù)據(jù))。綜合浙商證券歷年年報數(shù)據(jù)來看，這也是浙商基金自2018年以來首度盈利，該公司2018年凈利潤為-2134.75萬元，2019年凈利潤-1819.14萬元。

管理規(guī)模方面，Wind數(shù)據(jù)顯示，2018年至今，浙商基金規(guī)模自213億元攀升至450億元，整體呈穩(wěn)健增長態(tài)勢。值得注意的是，公司2021年新成立基金約12只，新發(fā)基金規(guī)模逾60億元。此前，市場對該公司新一年運(yùn)營曾經(jīng)有所擔(dān)憂。2021年8月，浙商基金原總經(jīng)理聶挺離職，由董事長肖風(fēng)暫時代理。2020年1月，公司智能投資重量級人物查曉磊離任基金經(jīng)理。根據(jù)公告，查曉磊卸任原先管理的11只基金產(chǎn)品(不同份額合并計算)的基金經(jīng)理職務(wù)，其中部分產(chǎn)品任職時間還不到半年。

同樣實(shí)現(xiàn)扭虧為盈的還有中海基金。根據(jù)國聯(lián)證券披露的2021年度報告，其子公司中海基金截至報告期末總資產(chǎn)約4.25億元，歸屬于母公司的凈資產(chǎn)約3.08億元。2021年全年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約1.83億元，凈利潤超500萬元。此前2020年，該基金總資產(chǎn)為3.62億元，凈利潤為虧損364.93萬元。

行業(yè)激烈競爭中，南華基金2021年虧損幅度進(jìn)一步擴(kuò)大。南華期貨年報顯示，2021年南華基金實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2585.46萬元，凈利潤為-2846.85萬元，同比下降143.62%。南華基金自2016年成立以來凈利潤連續(xù)六年虧損。截至2021年12月31日，南華基金總資產(chǎn)1.21億元，凈資產(chǎn)1.08億元。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2021年末，南華基金管理規(guī)模96.59億元，較2020年同期的34.82億元增長近三倍;公司凈資產(chǎn)收益率則由-10.87%降至-25.32%。就其產(chǎn)品布局來看，公司債券型基金占比高達(dá)91.94%。

國泰君安證券孫雨分析指出，2020年至2021年，權(quán)益“大年”助推投資、銷售資源更強(qiáng)的頭部公司集中度再次提升。未來行業(yè)資源向頭部集中的趨勢難以逆轉(zhuǎn)，中小公司的形勢不容樂觀，持續(xù)創(chuàng)新、差異化競爭的意愿和能力都很重要。