上市公司年報(bào)披露進(jìn)入密集期。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月23日記者發(fā)稿時(shí)，已有超過(guò)411家上市公司披露2021年年報(bào)，社保基金、險(xiǎn)資、QFII等長(zhǎng)線資金的調(diào)倉(cāng)動(dòng)向也正浮出水面。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，整體來(lái)看，業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異的有色金屬、醫(yī)藥生物、電子等行業(yè)最受長(zhǎng)線資金青睞。

長(zhǎng)線資金現(xiàn)身50余家上市公司

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月23日記者發(fā)稿，社保基金共現(xiàn)身56家公司前十大流通股東中。從持股市值來(lái)看，最受社保基金青睞的三只股票分別為紫金礦業(yè)、萬(wàn)華化學(xué)、中國(guó)巨石，持股市值分別達(dá)38.93億元、32.64億元、24.04億元。中科創(chuàng)達(dá)、東方財(cái)富、中信特鋼獲社保基金持股市值同樣居前。

從去年四季度操作來(lái)看，社保基金在四季度大舉增持有色金屬、鋼鐵、煤炭等行業(yè)。Wind數(shù)據(jù)顯示，紫金礦業(yè)也是四季度獲社保基金增持股份數(shù)量最多的上市公司，與三季度相比，共增持7114.29萬(wàn)股。南鋼股份在四季度也獲得了社保基金增持5694萬(wàn)股。此外，社保基金對(duì)山西焦煤、中國(guó)廣核、中信特鋼的增持也在1000萬(wàn)股以上。

與此同時(shí)，社保基金還在四季度新進(jìn)入了復(fù)旦微電、東方財(cái)富、云鋁股份、中泰化學(xué)、中國(guó)電信等13家上市公司前十大流通股東。其中，社保基金新進(jìn)券商股東方財(cái)富4690.34萬(wàn)股，新進(jìn)有色金屬股云鋁股份持股3670.08萬(wàn)股。

險(xiǎn)資持倉(cāng)則仍以大金融板塊為主。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月23日，險(xiǎn)資共現(xiàn)身56家上市公司前十大流通股東中，持倉(cāng)市值居前的前三大個(gè)股分別為平安銀行、招商銀行、中國(guó)聯(lián)通。不過(guò)，險(xiǎn)資在四季度也對(duì)部分大金融板塊個(gè)股進(jìn)行了減持，共減持招商銀行1.61億股、招商蛇口7545.52萬(wàn)股。

值得注意的是，險(xiǎn)資在四季度還新進(jìn)了包括電子、建材等行業(yè)在內(nèi)的多只個(gè)股。例如中興通訊、福斯特、銅峰電子、中材國(guó)際等。其中，中興通訊獲險(xiǎn)資新進(jìn)2803.25萬(wàn)股、中材國(guó)際獲新進(jìn)1320.06萬(wàn)股。

被稱作“聰明錢”的QFII則現(xiàn)身于71家上市公司的前十大流通股東中，持倉(cāng)市值居前的三只個(gè)股分別為衛(wèi)星化學(xué)、東方財(cái)富、北新建材，持倉(cāng)市值分別為21.12億元、19.63億元、18.98億元。行業(yè)方面，QFII去年四季度加倉(cāng)了多只有色金屬、化工、醫(yī)藥生物個(gè)股。新進(jìn)個(gè)股方面，QFII對(duì)中小盤個(gè)股較為青睞，四季度新進(jìn)持有39只個(gè)股，均為市值不超過(guò)400億元的中小市值股票，超30只市值不足百億元。

績(jī)優(yōu)行業(yè)成首選

從社保基金、險(xiǎn)資、QFII的整體調(diào)倉(cāng)軌跡來(lái)看，包括有色金屬、生物醫(yī)藥、化工、電子等多個(gè)績(jī)優(yōu)行業(yè)成為長(zhǎng)線資金增持或新進(jìn)的重點(diǎn)對(duì)象。例如，作為社保、QFII在四季度重點(diǎn)加倉(cāng)的行業(yè)之一，從目前披露的上市公司年報(bào)和業(yè)績(jī)預(yù)告來(lái)看，有色金屬板塊多家上市公司業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)異。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至3月23日，已披露2021年年報(bào)的24家有色金屬上市公司，營(yíng)業(yè)收入全部實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)，22家歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。中國(guó)鋁業(yè)、云鋁股份、東方鋯業(yè)、紫金礦業(yè)等9家上市公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)超100%。中國(guó)鋁業(yè)年報(bào)顯示，公司2021年?duì)I業(yè)收入為2697.48億元，同比增加45.03%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為50.80億元，同比大增564.60%。云鋁股份2021年年報(bào)也同樣顯示，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)“三連增”，2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收416.69億元，同比增長(zhǎng)40.90%;實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)33.19億元，同比增長(zhǎng)267.74%。

另一方面，被QFII“越跌越買”的醫(yī)藥行業(yè)，2021年業(yè)績(jī)同樣表現(xiàn)亮眼。從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，在已披露年報(bào)的32家醫(yī)藥生物上市公司中，21家營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)，萬(wàn)泰生物、特一藥業(yè)等4家公司凈利潤(rùn)增逾100%，17家上市公司凈利潤(rùn)增長(zhǎng)超過(guò)20%，還有包括利德曼在內(nèi)的多家上市公司相比去年扭虧為盈。

業(yè)內(nèi)人士表示，整體來(lái)看，社保基金、險(xiǎn)資與QFII持倉(cāng)主要布局在業(yè)績(jī)?cè)鏊佥^快、市場(chǎng)景氣度較高的行業(yè)，與此前風(fēng)格基本一致。而隨著年報(bào)與一季報(bào)密集披露，業(yè)績(jī)高增的個(gè)股也有望成為機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)。中信建投證券首席策略官陳果表示，未來(lái)業(yè)績(jī)有望超預(yù)期的細(xì)分板塊或?qū)⒓性冢翰糠志皻馍险{(diào)的周期品;穩(wěn)增長(zhǎng)板塊中一季度率先發(fā)力的銀行、基建以及成長(zhǎng)板塊中一季度仍維持高景氣且盈利能力未明顯受損的CXO、光伏組件等。