維持保證金，是投資者保證金賬戶中的權益在總市場價值中的最小比率，也即是客戶必須保持其保證金帳戶內的最低保證金金額。

維持保證金比例通常相當于初始保證金的75%。

計算公式為：維持擔保比例=(現金+信用證券賬戶內證券市值)/(融資買入金額+融券賣出證券數量*市價+利息及費用)。當維持擔保比例小于130%時，通知客戶補倉至維持擔保比例達到150%;客戶未在規定時間內補倉，則強制平倉;維持擔保比例大于300%，客戶可以申請進行擔保物劃出;且劃出后不能低于300%。

維持擔保比例=(現金+信用證券賬戶內證券市值)/(融資買入金額+融券賣出證券數量*市價+利息及費用)。

當維持擔保比例小于130%時，通知客戶補倉至維持擔保比例達到150%;客戶未在規定時間內補倉，則強制平倉;維持擔保比例大于300%，客戶可以申請進行擔保物劃出;且劃出后不能低于300%。

保證金

是指用于核算存入銀行等金融機構各種保證金性質的存款。

最低保證金與初始保證金以及維持保證金的關系

外匯期貨交易每筆買賣成交時，買賣雙方均需按照期貨交易所的有關規定向經紀人繳納一定的保證金，以確保買賣雙方履行義務。

保證金可分為初始保證金和維持保證金。初始保證金是客戶在每一筆交易開始時繳納的保證金;維持保證金指維持合同的有效性所必須的最低保證金。

期貨交易保證金的種類一般包括初始保證金、維持保證金、追加保證金

初始保證金：期貨市場交易者在下單買賣期貨合約時必須按規定存入其保證金賬戶的最低履約保證金

履約保證金：為確保履行合約而由期貨合約買賣雙方或期權賣方存放于交易賬戶內的押金。

維持保證金：客戶必須保持其保證金賬戶內的最低保證金金額。

由于交收期貨的日子可以是一星期之后，一個月之后，三個月之后，甚至一年之后，所以維持保證金的時間并不確定，全憑投資者交易的時間決定。

結算

是指根據期貨交易所公布的結算價格對交易雙方的交易盈虧狀況進行的資金清算。

期貨合約的商品品種、交易單位、合約月份、保證金、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標準化的，唯一的變量是價格。期貨合約的標準通常由期貨交易所設計，經國家監管機構審批上市。

期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價格又是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產生的;國外大多采用公開叫價方式，而我國均采用電腦交易。

期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。

期貨合約可通過交收現貨或進行對沖交易來履行或解除合約義務。

實際盈虧

平倉實現的盈虧稱為實際盈虧。期貨交易中絕大部分的合約是通過平倉方式了結的。

多頭實際盈虧的計算方法是：盈/虧=(平倉價-買入價)X持倉量X合約單位-手續費

空頭盈虧的計算方法是：盈/虧=(賣出價-平倉份)X待倉量X合約單位-手續費

當期貨市場出現風險，某些會員因交易虧損過大，出現交易保證金不足或透支情況

結算系統處理風險的程序如下：a、通知會員追加保證金;b、如果保證金追加不到位，首先停止該會員開新倉，并對該會員未平倉合約進行強制平倉;c、如果全部平倉后該會員保證金余額不足以彌補虧損，則動用該會員在交易所的結算準備金;d、如果仍不足以彌補虧損，則轉讓該會員的會員資格費和席位費;e、如果仍不足以彌補虧損則動用交易所風險準備金，同時向該會員進行追索。

浮動盈虧

結算機構根據當日交易的結算價，計算出會員未平倉合約的浮動盈虧，確定未平倉合約應付保證金數額。

浮動盈虧的計算方法是：浮動盈虧=(當天結算價-開倉價格)x持倉量x合約單位-手續費。

如果是正值，則表明為多頭浮動盈利或空頭浮動虧損，即多頭建倉后價格上漲表明多頭浮動盈利，或者空頭建倉后價格上漲表明空頭浮動虧損。簡言之，看好市場，上漲了，盈利;看空卻上漲了，虧損。如果是負值，則表明多頭浮動虧損或空頭浮動盈利，即多頭建倉后價格下跌，表明多頭浮動虧損，或者空頭建倉后價格下跌表明空頭浮動盈利。簡言之，看好市場卻下跌，導致虧損;看空市場真的就跌了，所以盈利。

如果保證金數額不足維持未平倉合約，結算機構便通知會員在第二大開市之前補足差額，即追加保證金，否則將予以強制平倉。如果浮動盈利，會員不能提出該盈利部分，除非將未平倉合約予以平倉，變浮動盈利為實際盈利。

交易特點

期貨合約的商品品種、交易單位、合約月份、保證金、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標準化的，唯一的變量是價格。期貨合約的標準通常由期貨交易所設計，經國家監管機構審批上市。

期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價格又是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產生的;國外大多采用公開叫價方式，而中國均采用電腦交易。

期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。期貨合約可通過交收現貨或進行對沖交易來履行或解除合約義務。