“財經博主說大額存單都是拿來騙大爺大媽的，基金隨便買買就4個點了。回過頭來看，是我草率了。”杭州一位投資者向橙柿互動記者吐槽，自己買的基金最近“跌到哭”。

近期波動劇烈的權益類市場，讓不少投資者的心態從“保本出”轉向“少虧就是贏”。忍受不了高波動的部分投資者，將目光聚集到了低風險理財：大額存單迎來“搶購潮”，個別銀行的現金管理類理財因為規模增長太快而限購。這些曾經看不上眼的低風險產品正在重新成為熱門。

從“保本出”到“少虧就是贏” 基民轉向低風險理財

提到低風險理財，很多人想到的是銀行存款類產品，除了活期和定存，大額存單的利率相對較高。一般來說，大額存單有1年、2年、3年和5年存款期限，起購門檻有20萬、50萬和80萬。

橙柿互動記者對杭州多家銀行做了摸底調查，目前最熱門的3年期大額存單較為普遍的利率是3.55%，對比去年的4.0%+，下降比較明顯。部分國有銀行利率稍低，3年3.35%，一般來說中小銀行更有“溢價空間”。

大額存單利率下降，主要和去年存款定價新機制落地有關，銀行需要降低攬儲成本，因此調低了中長期存款的利率。對于投資者來說，利息變少是肉眼可見的，這削弱了部分投資者的購買動力。

但事實上，從銀行端的銷售情況來看，近期大額存單非常暢銷，部分產品甚至沒了額度。

“20萬門檻3年期的已經賣光了。”杭州某國有銀行理財經理對橙柿互動記者提到，目前該行僅有1年期和2年期的大額存單，利率為2.1%和2.7%，80萬起存的3年期大額存單也還有額度，但是3.35%的利率并沒有太大優勢。

不僅大額存單售罄，最近一家城商行宣布，由于現金管理類理財規模增長較快，對旗下4只現金類理財產品規模實施整體控制。

當銀行理財也不再保本

我們還能買什么?

春節后，一批銀行理財產品出現虧損，進一步打破了投資者對銀行理財絕對保本的固有印象。

在社交平臺上，有不少“踩雷”理財產品的帖子。例如一位投資者提到，“買了某股份行一年期的理財產品，年化利率3%-8%，持有近一年本金還少了近5000元。”

“我們的產品倒是沒出現虧損，但收益也少得可憐。過年前，給客戶推了一個35天期限的理財產品，還是R2級別的(中低風險)，最近剛剛到期，收益率才1%多一點，客戶不滿意，我也尷尬。” 杭州一家股份行理財經理對橙柿互動記者吐槽。

另一位理財經理向橙柿互動記者提到，該行投資債券的理財產品在近期也遭遇滑鐵盧。“以前收益率比較穩定，大概有5%、6%這樣，1月下旬開始下滑，最近一兩個月直接掉到了3%。”

需要強調的是，以前我們在銀行購買某個約定利率的產品，到期后，銀行按照承諾收益連同本金兌現給我們。這樣的保本保息產品，已經隨著2022年1月1日開始實行的資管新規，徹底退出歷史舞臺。

上述股份行理財經理也提到，該行目前所售所有理財產品均為凈值型，“保本型已經全部清掉了。對于不愿意承擔虧損的投資者，閉眼買理財產品肯定行不通，存款、風險等級為R1的理財產品和貨幣基金可能更為合適。”

該理財經理進一步解釋，一般來說銀行理財分為R1-R5級，有的銀行是分一星到五星。R1是慎重型，主要投向國債、存款等，本金幾乎不會受影響，R2是穩健型，收益相對R1更高，但本金存在虧損的可能。總的來說，R1和R2風險較低，適合低風險人群。R3以上，等級越高，收益越高，相對虧損到本金的可能就越大。

除了國債、存款類產品、銀行理財(R1、R2)以及貨幣基金外，也有理財經理推薦了短債基金以及固收+基金。

(記者 王瀟瀟)