近日，開源證券和華寶證券同日披露IPO招股書，前者擬發行不超過11.53億股，登陸深交所，后者擬發行不超過13.33億股，登陸上交所。據悉，上半年有兩家券商拿到A股上市資格，其余排隊券商中，華金證券、國開證券等券商則正處于“輔導備案”階段。

據開源證券IPO招股書披露，本次擬發行不超過11.53億股，占發行后公司總股本的比例不超過20%;擬上市地點為深交所，保薦機構為民生證券。發行募集資金總額扣除發行費用后，全部用于補充公司資本金，增加公司營運資金，發展主營業務。

開源證券成立于1994年2月，注冊資本46.14億元。總部位于陜西省西安市，在北京、上海、深圳設立三大區域管理中心，下設90家分支機構。開源證券控股股東為陜煤集團，持有58.80%的股權。陜西省國資委擁有開源證券股東陜煤集團、匯通投資的實際控制權，并通過陜煤集團、匯通投資間接擁有開源證券59.84%的表決權，為實際控制人。招股書顯示，開源證券2019年至2021年營收從20.84億元增長到27億元，凈利潤從4.07億元增長到5.33億元。從增速來看，雖然2020年營收和凈利潤同比增速分別為36.06%和48.71%，但2021年營收和凈利潤分別同比下降4.76%和11.93%。在2021年券業大豐收的背景下，開源證券營收和凈利潤同比增速雙雙錄得負值，而公司分類評級結果卻有所上升。招股書顯示，開源證券2019年至2021年的監管評級分別為B類BB級、B類BB級和A類A級。

不過，開源證券在以新三板業務為主的投資銀行創新業務、債券承銷業務、資產管理業務等新興業務領域具有顯著優勢。根據股轉系統公布的數據，2018年和2019年，開源證券新三板掛牌項目行業排名第一。2019年末、2020年末和2021年末該公司持續督導公司家數排名分別為第2名、第2名和第1名。

華寶證券IPO選擇了上交所。招股書顯示，華寶證券本次發行股數不超過13.33億股，發行比例不超過發行后總股本的25%，保薦機構為中金公司。和開源證券的發行方式不同，華寶證券稱，將根據業務合作和融資規模的需要，可能在A股發行時實施戰略配售，將部分股票配售給符合法律法規要求并符合公司發展戰略要求的投資者，具體配售比例和對象，屆時將結合其與監管機構溝通的情況，根據法律法規要求及市場狀況確定。

招股書顯示，華寶證券收入主要依靠財富管理業務和證券自營業務。其中，財富管理業務主要包括傳統證券經紀業務、信用業務等。2019年至2021年，財富管理業務收入占同期公司營收比例分別為40.96%、57.76%和59.99%。證券自營業務在2019年至2021年的收入占同期公司營收的比例分別為45.74%、23.72%和30.45%。

據了解，2021年，A股券商IPO進程出現明顯放緩，年內僅財達證券一家實現上市。但從2022年各家券商反饋的上市進程來看，券商IPO有望提速。截至目前，A股上市券商共計41家，東莞證券、信達證券分別于今年2月、6份實現首發過會，成為上半年兩家拿到A股上市資格的券商。其余排隊券商中，首創證券為預披露更新狀態，渤海證券已反饋;萬聯證券于今年3月份主動撤回A股IPO申請后，表示未來還將擇機重啟上市。華金證券、國開證券、華龍證券、東海證券等券商則正處于“輔導備案”階段。